Op woensdag kreeg het aandeel Energizer Holdings Inc (NYSE:ENR) een herbevestiging van zijn Outperform-rating en koersdoel van $40,00 van Evercore ISI. De aandelen van het bedrijf stegen met 10% na een rapport waarin de winst de verwachtingen overtrof, gedreven door kostenbesparingen.
De vooruitblik van Energizer voor het fiscale jaar 2025 suggereert een positieve start van het kwartaal, met een verwachte omzetgroei van 2-3% in december, deels dankzij aankopen gerelateerd aan orkanen in oktober.
De prognose van Energizer komt op een moment dat het bedrijf een duidelijk beeld heeft van de bestellingen van retailers en merchandising-schema's voor het komende speelgoed- en consumentenelektronica-seizoen.
Het bedrijf wordt verhandeld tegen een enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) ratio van 8x, wat een korting van 40% is vergeleken met Staples. Deze waardering weerspiegelt het diepe scepticisme van de markt over de duurzaamheid van de vraag naar batterijen.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat batterij-aankopen, die vaak sporadisch en uit directe noodzaak worden gedaan, meestal niet memorabel zijn voor consumenten. Energizer verwacht echter dat de batterijverkoop zal groeien in lijn met de huishoudensvorming, met een conservatief doel voor het fiscale jaar 2025 van 1% tot 2% groei.
Extra groei wordt verwacht uit verbeteringen in de distributie en fractionele marktaandeelwinsten, wat nog een procentpunt aan het doel toevoegt.
Energizer is ook van plan te profiteren van de groeiende e-commerce sector, die al 20% van de Amerikaanse markt uitmaakt. Het bedrijf is van plan deze strategische verschuiving te financieren door een deel van de $40-60 miljoen aan besparingen te herinvesteren, wat de marges met 150-200 basispunten zou kunnen verbeteren. Deze investering vertegenwoordigt een belangrijke stap in het aanpassen aan veranderende consumentenaankoopgedrag en het benutten van online verkoopkanalen.
In ander recent nieuws rapporteerde Energizer Holdings Inc. vierde kwartaalresultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen, met een aangepaste winst per aandeel van $1,22, boven de consensusschatting van $1,17, en een omzet van $805,7 miljoen, iets boven de Wall Street-prognose van $805,59 miljoen.
Voor het volledige fiscale jaar 2024 rapporteerde Energizer een aangepaste WPA van $3,32, een stijging van 7% ten opzichte van het vorige fiscale jaar, ondanks een daling van 2,5% in de omzet naar $2,89 miljard. JPMorgan verhoogde het Energizer-aandeel van Underweight naar Neutral, in de verwachting van een stabielere prestatie in zowel omzet als winst voor de batterijfabrikant in de nabije toekomst.
Deze upgrade werd toegeschreven aan de verbeterde verkoopvooruitzichten van Energizer, gedreven door volumegroei en een uitbreiding van schapruimte in winkels. Truist Securities herbevestigde een Buy-rating voor Energizer, terwijl JPMorgan zijn Underweight-rating handhaafde.
Voor het fiscale jaar 2025 gaf Energizer financiële richtlijnen die een organische omzetstijging van 1% tot 2% projecteren, en een aangepaste WPA-bereik van $3,45 tot $3,65. Het bedrijf slaagde er ook in om zijn netto leverage te verlagen tot 4,9 keer in fiscaal 2024, geholpen door een schuldaflossing van $200 miljoen en aangepaste EBITDA-groei.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Energizer Holdings worden verder belicht door InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,67 miljard, met een K/W-verhouding van 21,97 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024), wat wijst op een relatief hoge waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Energizer "wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple".
Ondanks het scepticisme van de markt over de duurzaamheid van de vraag naar batterijen, tonen de financiën van Energizer enkele positieve indicatoren. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 was $2,887 miljard, met een bruto winstmarge van 40,94%. Een InvestingPro Tip benadrukt dat "de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien", wat de ambitieuze groeiplannen en strategische investeringen in e-commerce van het bedrijf zou kunnen ondersteunen.
Interessant is dat het aandeel van Energizer sterke recente prestaties heeft laten zien, met een totaal rendement van 29,25% over de laatste drie maanden. Dit wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip die een "significant rendement over de laatste week" en "sterk rendement over de laatste drie maanden" opmerkt. Deze metrieken suggereren dat beleggers positief reageren op de kostenbesparende maatregelen en groeivooruitzichten van Energizer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Energizer Holdings, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.