Deutsche Bank handhaafde donderdag zijn koopadvies voor Adobe (NASDAQ:ADBE), maar verlaagde het koersdoel van het aandeel naar €600 van de eerdere €650. De aanpassing volgde op Adobe's resultaten over het vierde kwartaal en de vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025, die wijzen op een sterkere prestatie in de tweede helft van het jaar.
Volgens InvestingPro data handhaaft Adobe indrukwekkende bruto winstmarges van 88,7% en wordt momenteel verhandeld op $549,93, waarbij analisten doelen stellen variërend van $440 tot $704,55.
De analist van de firma merkte significante positieve ontwikkelingen op uit Adobe's vierde kwartaal resultaten, maar erkende ook dat de vooruitzichten van het bedrijf mogelijk overschaduwd werden door andere factoren. Adobe's Digital Media Annualized Recurring Revenue (DM ARR) zal naar verwachting met 11,0% groeien op jaarbasis, iets boven de voorspelling van de analist van 10,7%, wat wijst op een potentiële $1,9 miljard aan net new ARR (NNARR) voor het fiscale jaar 2025.
Dit zou de weg kunnen vrijmaken voor Adobe om opnieuw de $2 miljard aan NNARR te overschrijden. InvestingPro analyse onthult Adobe's sterke financiële gezondheid met een 'UITSTEKENDE' algemene score en robuuste omzetgroei van 10,9% over de laatste twaalf maanden.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor ARR-groei, bleven Adobe's omzet- en winst per aandeel (EPS) projecties achter bij de marktverwachtingen. Dit werd deels toegeschreven aan tegenwind van wisselkoersen en toegenomen ARR-seizoensgebondenheid naarmate het bedrijf profiteert van de momentum van generatieve AI gedurende het jaar.
De analist uitte optimisme over Adobe's groeistrategie, die naar verwachting zal worden gedreven door een toename van het aantal eenheden en de introductie van nieuwe, hogere productversies, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op prijsaanpassingen voor bestaande aanbiedingen.
Een belangrijk voorbeeld dat werd genoemd is de lancering van een nieuwe, premium versie van het Firefly-product, dat tot doel heeft nieuwe gebruikers aan te trekken, waarde toe te voegen voor huidige klanten, en uiteindelijk te leiden tot een hogere gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU).
In ander recent nieuws is Adobe Inc. een focuspunt geweest van verschillende analistenaanpassingen na de recente winstbekendmaking. Jefferies handhaafde een koopadvies voor Adobe, ondanks het verlagen van het koersdoel van $700 naar $650. Deze aanpassing komt terwijl Adobe worstelt met de uitdagingen van het integreren van AI in zijn inkomstenstromen terwijl het groei en winstgevendheid handhaaft. UBS herzag ook Adobe's koersdoel van $550 naar $525, met behoud van een neutraal advies. Het bedrijf noemde Adobe's huidige omzetgroei en potentiële winsten uit AI als belangrijke factoren.
BMO Capital Markets verlaagde Adobe's koersdoel van $600 naar $570 vanwege onbevredigende metrieken in het recente kwartaalrapport van het bedrijf, terwijl DA Davidson Adobe's koersdoel verlaagde van $685 naar $625, ondanks dat de prestaties van het bedrijf in Q4 2024 de verwachtingen overtroffen. Stifel daarentegen handhaafde een positieve outlook met een koersdoel van $650, wijzend op de groeiende adoptie van Adobe's Firefly.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.