Op vrijdag heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor aandelen van ConAgra (NYSE:CAG) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar $28 van de eerdere $29, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Momenteel wordt het aandeel verhandeld op $26,81, dicht bij het 52-weeks dieptepunt van $26,21. Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd is.
De herziening komt terwijl ConAgra te maken heeft met verhoogde kosteninflatie voor het hele jaar, nu ongeveer 4%, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer 3%. Deze kostenstijging is voornamelijk het gevolg van aanhoudende inflatie in de kosten van eiwitten en eieren, met secundaire effecten van cacao en zoetstoffen.
Het bedrijf heeft daarom zijn verwachting voor de brutomarge voor het fiscale jaar 2025 verlaagd, waarbij een daling van 90 basispunten wordt verwacht ten opzichte van de huidige marge van 27,39%. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de piek in kostentegenwind die naar verwachting zal afnemen in het derde kwartaal.
De winstgevendheid in het derde kwartaal zal echter naar verwachting lijden onder de timing van handelsinvesteringen die zijn verschoven vanuit het tweede kwartaal en verhoogde uitgaven aan innovatie. Ondanks deze uitdagingen handhaaft het bedrijf een aanzienlijk dividendrendement van 5,22%, waarbij het al 49 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
Aan de andere kant zou het vierde kwartaal kunnen profiteren van beter getimede investeringen en gerichte incrementele prijsverhogingen die laat in het derde kwartaal zijn geïntroduceerd, gericht op het compenseren van de hogere kosten voor cacao en zoetstoffen. Hoewel de markt nu deze dynamiek in het derde en vierde kwartaal lijkt te begrijpen, heeft Deutsche Bank een voorzichtiger perspectief aangenomen voor het fiscale jaar 2026.
De huidige blootstelling van ConAgra aan grotendeels ongedekte eiwit- en eierkosten zal naar verwachting matigen in de eerste helft van het fiscale jaar 2026.
Ondanks deze verwachting bestaat de mogelijkheid dat dergelijke kosten voor langere tijd hoog blijven. Dit zou de winst in de komende jaren negatief kunnen beïnvloeden, vooral als de consumentenomgeving zwak blijft en het vermogen van het bedrijf om prijsverhogingen door te voeren beperkt.
Met een jaaromzet van $11,94 miljard en een FAIR financiële gezondheidsscore, kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot 8 aanvullende belangrijke inzichten en een uitgebreide analyse van ConAgra's financiële vooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.