Op woensdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor Americold Realty Trust (NYSE:COLD) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd naar $25,00 van de eerdere $30,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Het aandeel, momenteel verhandelend op $22,78, heeft dit jaar een daling van 21,72% laten zien. De herziening volgt op de derdekwartaalresultaten van het bedrijf en is gebaseerd op updates van het financiële model van de firma voor Americold. Volgens InvestingPro gegevens heeft Americold een marktkapitalisatie van $6,48 miljard.
Het herziene koersdoel impliceert een multiple van 15,8 keer de geschatte aangepaste fondsen uit operaties (AFFO) voor het jaar 2025. De geschatte AFFO is licht verlaagd van $1,60 naar $1,58, wat een bescheiden omzetgroei en uitdagende kostenvergelijkingen weerspiegelt, vooral gezien de verbeterde kostenbeheersing in 2024.
Het bedrijf biedt momenteel een dividendrendement van 3,81%, wat enige compensatie biedt voor geduldige beleggers tijdens deze periode van prijszwakte.
De wijziging in het koersdoel wordt ook toegeschreven aan de beperkte zichtbaarheid in de operationele omstandigheden voor Americold Realty Trust. Volgens de beoordeling van Citi is het bedrijf operationeel intensiever in vergelijking met zijn traditionele industriële vastgoedconcurrenten, wat van invloed is geweest op de toegepaste multiple in de waardering.
De opmerkingen van de analist werpen licht op de redenering achter het aangepaste koersdoel en de vooruitzichten. "We updaten ons COLD-model om de resultaten van het derde kwartaal te weerspiegelen. Dienovereenkomstig daalt de 2025E AFFO van $1,60 naar $1,58, wat een bescheiden omzetgroei en moeilijkere kostenvergelijkingen weerspiegelt na betere controles in 2024.
Daarnaast verlagen we ons koersdoel van $30 naar $25 of 15,8x 2025E AFFO. Onze lagere toegepaste multiple weerspiegelt de meer beperkte zichtbaarheid in operationele omstandigheden en het operationeel intensievere karakter van het bedrijf in vergelijking met traditionele industriële vastgoedconcurrenten.
In ander recent nieuws rapporteerde Americold Realty Trust een aanzienlijke groei in de winst van het derde kwartaal van 2024, met een stijging van 11% in Adjusted Funds From Operations (AFFO) en same-store Net Operating Income (NOI). AFFO bereikte naar schatting $100 miljoen, of $0,35 per aandeel. Bovendien kondigde het bedrijf een geautomatiseerde uitbreiding van $148 miljoen aan in Dallas-Fort Worth en overtrof het zijn ontwikkelingsstart-richtlijn voor 2024, met een totaal van $305 miljoen.
RBC Capital herzag zijn vooruitzichten voor Americold, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar $30 terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze beslissing kwam na een herbeoordeling van de prestaties van het bedrijf en erkenning van de uitdagingen waarmee Americold wordt geconfronteerd in de huidige operationele omgeving.
Ondanks deze uitdagingen blijft RBC Capital optimistisch over de vooruitzichten van Americold, waarbij wordt gewezen op het succesvolle uitbreiden van de servicemarges door het bedrijf. De firma verwacht dat de groei voor Americold zal versnellen zodra de industrie overgaat tot het aanvullen van voorraden, waarbij wordt gemikt op de tweede helft van 2025 voor deze verwachte versnelling.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.