Op donderdag begon Goldman Sachs met de dekking van het Cheesecake Factory-aandeel met een positieve vooruitzichten, waarbij een koopadvies werd gegeven en een koersdoel van $56,00 werd vastgesteld, binnen de huidige analistenrange van $36-$59.
Volgens InvestingPro-gegevens hebben negen analisten onlangs hun winstramingen naar boven bijgesteld, terwijl het aandeel van het bedrijf op de huidige niveaus licht overgewaardeerd lijkt.
De analyse van de investeringsbank suggereert dat de markt mogelijk het groeipotentieel van de restaurantketen in het aantal vestigingen onderschat, vooral voor zijn kleinere merken.
The Cheesecake Factory, bekend om zijn uitgebreide menu en kenmerkende desserts, exploiteert niet alleen zijn gelijknamige merk, maar ook kleinere restaurantconcepten die ongeveer 25% bijdragen aan de totale omzet van het bedrijf van $3,54 miljard.
Goldman Sachs ziet deze kleinere merken als een essentieel onderdeel van de expansiestrategie van Cheesecake Factory, waarbij het management van het bedrijf streeft naar een jaarlijkse toename van het aantal vestigingen met een percentage in de mid-teens.
InvestingPro-abonnees krijgen toegang tot 12 extra exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analyse voor CAKE en meer dan 1.400 andere aandelen.
Naast de groei van zijn kleinere merken wordt verwacht dat Cheesecake Factory ook het aantal restaurants van zijn kernmerk zal uitbreiden. Het bedrijf toont vertrouwen in een nieuw, verkleind formaat voor deze vestigingen, die 20-30% kleiner zijn dan hun voorgangers. Deze verkleining maakt deel uit van een poging om zich aan te passen aan de veranderende marktomstandigheden en consumentenvoorkeuren.
De strategie lijkt te werken, met het aandeel dat indrukwekkende winsten laat zien van meer dan 50% jaar-tot-datum en handelt nabij zijn 52-weken hoogtepunt van $51,23.
Goldman Sachs erkent de uitdagingen waarmee Cheesecake Factory wordt geconfronteerd, zoals de aanzienlijke aanwezigheid in winkelcentra en in Californië, wat als potentiële tegenwind kan worden gezien. De firma gelooft echter dat het diverse menu en de merksterkte van het bedrijf klanten zullen blijven aantrekken en marktaandeelwinsten zullen stimuleren.
De investeringsbank verwacht ook dat de uitbreiding van de kleinere restaurantconcepten onder de Cheesecake Factory-paraplu zal bijdragen aan de geografische diversificatie van het bedrijf, waardoor de afhankelijkheid van de Californische markt zal afnemen. Van deze strategische zet wordt verwacht dat deze het algehele groeitraject van het bedrijf zal versterken.
In ander recent nieuws heeft The Cheesecake Factory Incorporated een aanzienlijke groei gerapporteerd in zijn derde kwartaalresultaten voor 2024, en heeft ambitieuze uitbreidingsplannen. De omzet van het bedrijf in Q3 bereikte een robuuste $865 miljoen, met een aangepaste verwaterde nettowinst per aandeel van $0,58, een stijging van 49% jaar-op-jaar. Deze groei werd aangedreven door operationele verbeteringen en stabiele omzetgroei, waarbij vergelijkbare verkopen en verkeer beter presteerden dan de industrie.
Het bedrijf heeft ook plannen bekendgemaakt om tegen eind 2024 tot 22 nieuwe restaurants te openen, met een doel van 24 openingen voor 2025. Daarnaast verwacht The Cheesecake Factory dat zijn totale omzet voor Q4 2024 tussen $905 miljoen en $915 miljoen zal liggen, met een aangepaste nettowinstmarge van 4,8% tot 4,9%.
Vooruitkijkend verwacht het bedrijf de groei te handhaven door strategische restaurantopeningen en operationele efficiëntie. Voor het fiscale jaar 2025 wordt verwacht dat de totale omzet rond de $3,75 miljard zal liggen, met een verwachte nettowinstmarge van ongeveer 4,75%. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de toewijding van The Cheesecake Factory aan operationele uitmuntendheid en strategische groei, met als doel om in de komende jaren blijvende aandeelhouderswaarde te leveren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.