Op dinsdag heeft BofA Securities-analist Vivek Arya het aandeel van Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO) opgewaardeerd van Underperform naar Buy, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verhoogd van $27,00 naar $80,00.
Het aandeel, dat rond de $47,80 handelt, heeft een opmerkelijke momentum laten zien met een rendement van 150% over het afgelopen jaar volgens InvestingPro gegevens. Deze opwaardering volgt op wat het bedrijf beschouwt als een sterke earnings call, wat heeft geleid tot een herbeoordeling van Credo's financiële prognoses en marktpositie.
De analist merkte op dat na een solide overtreffing en een materiële verhoging tijdens de earnings call, ze hun geschatte winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2026/2027 naar boven hebben bijgesteld met respectievelijk 65% en 88% tot $1,01 en $1,51. Het bedrijf handhaaft indrukwekkende brutowinstmarges van 62,5% en opereert met minimale schulden, zoals blijkt uit de uitgebreide financiële analyse van InvestingPro.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een koers-winstverhouding (PE) van 60 maal de geschatte kalender voor 2026, wat overeenkomt met het hogere einde van vergelijkbare bedrijven. Deze verschuiving van een 10-voudige ondernemingswaarde-omzetverhouding (EV/S) voor kalenderjaar 2025 weerspiegelt Credo's overgang naar een model dat omzetgroei beter vertaalt naar winstgroei.
Credo's vooruitzichten wijzen op het begin van een meerjarige adoptiecyclus voor zijn Active Electrical Cable (AEC) product, dat is ontworpen om energie-efficiënte kunstmatige intelligentie (AI) clusters mogelijk te maken. Verwacht wordt dat het AEC-product een sterke tweede helft van het fiscale jaar 2025 zal stimuleren, ondersteund door robuuste AI-groei bij Amazon Web Services, een belangrijke klant en investeerder in Credo.
De eerdere voorzichtige houding van de analist was te wijten aan beperkte veronderstellingen over de totale adresseerbare markt (TAM) voor AEC. De recente earnings call heeft deze zorgen echter weggenomen, waarbij de nadruk werd gelegd op Credo's expansie met drie klanten die elk meer dan 10% van de omzet bijdragen (Microsoft, Amazon en Tesla) en groeiende momentum in aangrenzende gebieden zoals optische digitale signaalprocessors (DSP), line card physical layer devices (PHY) en retimers.
Ondanks de positieve vooruitzichten erkende de analist ook risico's verbonden aan de opwaardering, waaronder Credo's premium waardering, de hoge gevoeligheid van het aandeel voor verschuivingen in sentiment rond AI-implementaties, en toenemende concurrentie op de AEC-markt van bedrijven als Marvell Technology Group (MRVL) en Broadcom Inc. (AVGO). Op basis van de huidige cijfers geeft de InvestingPro analyse aan dat het aandeel boven zijn Fair Value handelt, met 17 aanvullende ProTips en een gedetailleerd Pro Research Report beschikbaar voor dieper inzicht in Credo's marktpositie en groeipotentieel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.