Op donderdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Adobe-aandelen (NASDAQ:ADBE) aangepast door het koersdoel te verlagen van $640 naar $605, maar handhaaft wel een koopadvies voor het aandeel. Deze beoordeling volgt op Adobe (NASDAQ:ADBE)'s prestaties in het vierde kwartaal, waarmee een jaar werd afgesloten waarin vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) zich niet direct vertaalde in marktwinsten.
De analist van BofA Securities merkte op dat hoewel Adobe concurrentiedreiging ondervindt van grote taalmodellen, Canva en Figma, vooral in de snel evoluerende gebruikersinterface/gebruikerservaring (UI/UX) en social media segmenten, het bedrijf niet wordt ingehaald door deze concurrenten. In plaats daarvan wijzen engagementmetrieken, zoals de creatie van 4 miljard Firefly-afbeeldingen in het vierde kwartaal, op een veelbelovende trend. Deze metrieken suggereren potentiële groei door verbeterde upsell- en cross-sellmogelijkheden naarmate het jaar vordert.
Het herziene koersdoel van $605 is gebaseerd op 25 keer de geschatte vrije kasstroom (FCF) voor het kalenderjaar 2026, een lichte daling ten opzichte van de eerdere multiple van 26 keer. Deze aanpassing weerspiegelt een gematigdere vooruitzicht voor het fiscale jaar 2025. Ondanks het verlaagde doel handhaaft BofA Securities een koopadvies voor Adobe-aandelen, in de verwachting dat de inspanningen van het bedrijf om zijn generatieve aanbod te monetariseren zullen leiden tot verbeterde groei.
Verwacht wordt dat Adobe's vooruitgang in het verbeteren van zijn generatieve AI-aanbod zal bijdragen aan een hernieuwde groeiversnelling gedurende het jaar. Het vermogen van het bedrijf om zijn sterke engagementmetrieken te benutten en te kapitaliseren op zijn AI-mogelijkheden blijft een aandachtspunt voor investeerders.
De analist van BofA Securities concludeerde door het vertrouwen in Adobe's strategie en het potentieel van zijn AI-gedreven producten om de groei te verbeteren te herhalen, ondanks het lagere koersdoel en het concurrerende landschap. Adobe's aandeel wordt nog steeds gezien als een waardevolle investering voor degenen die kijken naar langetermijngroeivooruitzichten in de techsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.