Op maandag handhaafde Benchmark zijn koopadvies en koersdoel van $70,00 voor Winnebago Industries (NYSE: WGO), na het gerapporteerde verlies in het eerste kwartaal van het bedrijf. De fabrikant van recreatievoertuigen boekte een aangepast verlies per aandeel (EPS) van $0,03, in tegenstelling tot de marktconsensus van een winst van $0,19.
Dit tekort werd toegeschreven aan een combinatie van dalende verkopen en krimpende marges, beïnvloed door factoren zoals de opstartkosten van GD Motor, verhoogde garantiekosten en verminderde absorptiehefboom. Volgens InvestingPro data daalde de omzet met 14,1% in de afgelopen twaalf maanden, met een brutowinstmarge van 13,9%.
Ondanks het gerapporteerde verlies wees het management van Winnebago op positieve signalen, waaronder een verbetering van het consumentenvertrouwen. Dit blijkt uit het feit dat de detailhandelsverkopen voor het eerst in meer dan drie jaar positief zijn geworden en de voorraadniveaus een evenwichtige verhouding van 1:1 naderen, wat enkele prijsdruk zou kunnen verlichten. Volgens interne gegevens zullen deze trends naar verwachting aanhouden tot het einde van het jaar.
Analyse van InvestingPro laat zien dat het bedrijf een sterke liquiditeit handhaaft met een current ratio van 2,58, wat duidt op een robuust vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële statistieken via het Pro Research Report.
De analyse van Benchmark merkt op dat het aandeel van Winnebago een neerwaartse trend heeft ervaren op jaar-tot-datum, 1-jaars, 3-jaars en 5-jaarsbasis. Het bedrijf gelooft echter dat het huidige risico-rendementscenario gunstig is voor geduldige beleggers. Ze benadrukken een hoge eencijferige ongehevelde vrije kasstroom-opbrengst gebaseerd op "gedeprimeerde fundamentals".
Bovendien worden de aandelen van Winnebago verhandeld tegen 9 keer Benchmark's schattingen voor het fiscale jaar 2025 voor aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (AEBITDA) en 15 keer de aangepaste EPS, die beide onder de consensusschattingen op de markt liggen. De verwachting van een terugkeer naar het gemiddelde van de marge en een verschuiving naar mid-cycle prestaties zullen naar verwachting een aanzienlijke groei in de aangepaste EPS stimuleren.
Het rapport benadrukt ook de aantrekkelijkheid van het aandeel door het bijna 3% dividendrendement en de huidige handel tegen 1,1 keer de boekwaarde. Dit is aanzienlijk lager dan het historische gemiddelde van 2,4 keer, met een bereik tussen 1,2 en 4,5 keer, wat wijst op een potentieel voor aanzienlijke opwaartse beweging.
In ander recent nieuws heeft Winnebago Industries een teleurstellend eerste kwartaal gerapporteerd, waarbij de winst- en omzetresultaten onder de verwachtingen van analisten bleven. De fabrikant van recreatievoertuigen boekte een aangepast verlies van $0,03 per aandeel, een scherp contrast met de verwachte winst van $0,22 per aandeel. De omzet zag ook een daling, met 18% jaar-op-jaar naar $625,6 miljoen, onder de verwachte $690,94 miljoen.
KeyBanc, die zijn Sector Weight-rating voor Winnebago handhaafde, merkte op dat de winstmisser breder was dan verwacht. Ondanks de ondermaatse prestaties heeft Winnebago zijn winstverwachting voor het volledige jaar bijgewerkt en voorspelt nu een aangepaste EPS van $3,10 tot $4,40, terwijl de omzetverwachting tussen $2,9 miljard en $3,2 miljard wordt gehandhaafd.
Een positief punt is dat het management van Winnebago wees op schonere voorraadniveaus en een opleving in de detailhandelsverkopen vanaf oktober als tekenen van een potentieel marktherstel in de tweede helft van het fiscale jaar 2025. In lijn met zijn kapitaalallocatiestrategie heeft het bedrijf tijdens het kwartaal voor $30 miljoen aan aandelen ingekocht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.