Op donderdag heeft UBS zijn vooruitzichten voor Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) aangepast en het koersdoel voor het aandeel verlaagd van €550,00 naar €525,00. De firma heeft besloten om de Neutral-rating voor de aandelen te handhaven.
De aanpassing volgt op de nabeursbeweging van Adobe, die een daling van ongeveer 9% liet zien. Met een marktkapitalisatie van €241,82 miljard en indrukwekkende bruto winstmarges van 88,66% blijft Adobe een prominente speler in de software-industrie. Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel dicht bij zijn Fair Value handelt, met analistendoelen variërend van €440 tot €704,55.
De UBS-analist gaf verschillende redenen voor het herziene koersdoel. De initiële prognose voor Adobe's boekjaar 2025 wees op een groei van 10% in Digital Media-inkomsten en een stijging van 11% in Annual Recurring Revenues (ARR), wat niet duidelijk potentiële winsten uit kunstmatige intelligentie (AI) weerspiegelde. Adobe's huidige omzetgroei van 10,91% sluit aan bij deze projecties.
Daarnaast werd Adobe's Creative net new ARR voor het vierde kwartaal eindigend in november gerapporteerd op €405 miljoen, een cijfer dat niet aan de verwachtingen voldeed en minimale groei vertoonde. Voor diepere inzichten in Adobe's groeimetrieken en AI-potentieel kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot uitgebreide financiële gezondheidscores en 14 aanvullende ProTips.
Het rapport belichtte ook Adobe's strategie voor het monetiseren van AI in het boekjaar 2025. Het bedrijf is van plan specifieke AI-niveaus te introduceren in plaats van brede prijsverhogingen door te voeren, wat in tegenspraak was met de verwachtingen van beleggers. Gezien de huidige waardering van 23 keer de geschatte Free Cash Flow (FCF) voor het kalenderjaar 2025, naast de verwachte omzetgroei van 10-11% en een AI-verhaal dat nog geen significante resultaten heeft opgeleverd, heeft UBS zijn Neutral-standpunt over Adobe-aandelen herhaald.
Adobe's benadering van het integreren en monetiseren van AI-technologie lijkt een belangrijke factor te zijn in de beoordeling van de firma. De reactie van de markt op Adobe's strategieën en groeiprognoses zal een punt van interesse blijven voor beleggers en analisten. UBS's herziene koersdoel weerspiegelt de huidige analyse van de firma van Adobe's financiële vooruitzichten en marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Adobe Inc. een reeks aanpassingen van analisten ondergaan. BMO Capital Markets verlaagde Adobe's koersdoel van €600 naar €570, waarbij minder dan bevredigende metrieken in het recente kwartaalrapport werden aangehaald, terwijl DA Davidson het doel verlaagde van €685 naar €625, ondanks dat Adobe's Q4 2024 prestaties de verwachtingen overtroffen.
Stifel handhaafde een positieve outlook met een koersdoel van €650, waarbij de groeiende adoptie van Adobe's Firefly werd opgemerkt, en TD Cowen behield een Buy-rating en een koersdoel van €625 voorafgaand aan Adobe's Q4-winstrapport. Citi verlaagde echter het koersdoel van €616 naar €590 vanwege potentiële omzetuitdagingen en concurrentiedruk.
Deze recente ontwikkelingen komen nadat Adobe's FY25 omzetprognose een groei van ongeveer 9% liet zien, en de groei van de huidige resterende prestatieverplichtingen (cRPO) versnelde. De strategische zetten en productaanbiedingen van het bedrijf, inclusief het potentieel van AI, zullen naar verwachting de groei stimuleren en waarde bieden aan zijn zakelijke klanten.
Ondanks de neerwaartse herzieningen in koersdoelen, handhaven verschillende firma's, waaronder BMO Capital, DA Davidson en Stifel, een positieve houding ten opzichte van Adobe, grotendeels gebaseerd op de waardering en het groeipotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.