Op donderdag heeft DA Davidson zijn vooruitzichten voor Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verlaagd van €685 naar €625, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf verwees naar Adobe's prestaties in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, die de verwachtingen overtroffen, waarbij zowel de omzet als de winst beter waren dan de consensusschattingen.
Het management van het bedrijf besprak het potentieel van kunstmatige intelligentie (AI) en erkende dat, hoewel AI een veelbelovend gebied is, de monetisatie ervan zich nog in de beginfase bevindt.
Adobe's prognose voor het fiscale jaar 2025 wees op een omzetgroei van ongeveer 9% (of ongeveer 10% op basis van constante wisselkoersen). DA Davidson beschouwt deze projectie als conservatief, gezien Adobe's mogelijkheden om gebruik te maken van zijn groeimotoren. Deze omvatten het vermogen om de waarde die het aan zakelijke klanten levert te verzilveren en de uitbreiding van zijn freemium-aanbod.
De analist merkte op dat de groei van de huidige resterende prestatieverplichtingen (cRPO) van het bedrijf dit kwartaal is versneld, en recordboekingen versterken een positieve houding ten opzichte van de toekomst van het aandeel.
Ondanks de positieve prestatie-indicatoren is het koersdoel naar beneden bijgesteld om een voorzichtigere waardering van 27 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2026 weer te geven. De analist is van mening dat het herziene doel nog steeds een koopadvies ondersteunt vanwege de solide fundamenten van het bedrijf en het groeipotentieel via verschillende kanalen.
Het management van Adobe heeft zich optimistisch getoond over de koers van het bedrijf, vooral met de vooruitgang in AI-technologie. Ze blijven echter realistisch over de huidige fase van AI-inkomstengeneratie en geven aan dat dit een doorlopend proces is.
Verwacht wordt dat de strategische zetten en productaanbiedingen van het bedrijf de groei zullen stimuleren en waarde zullen bieden aan zijn zakelijke klanten, wat volgens DA Davidson zou kunnen leiden tot potentiële opwaartse beweging in de waarde van het aandeel op termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.