Op woensdag zag Revolve Group (NYSE:RVLV) zijn koersdoel verhoogd door BTIG, nu gericht op $35,00, een stap omhoog van de eerdere $30,00, terwijl het bedrijf een koopadvies op het aandeel handhaafde. De resultaten van Revolve in het derde kwartaal overtroffen de verwachtingen aanzienlijk, met een sterke stijging in de verkoopmomentum en aanzienlijke verbeteringen in de marges. De uitvoering van het bedrijf op verschillende fronten begint vruchten af te werpen.
Belangrijke productcategorieën hebben een robuuste groei laten zien, waarbij mode-kleding en jurken respectievelijk met 13% en 10% stegen. Bovendien is Revolve erin geslaagd om de retourpercentages voor het tweede kwartaal op rij te verlagen, wat historisch gezien een uitdaging voor het bedrijf is geweest. Ondanks een lichte ondermaatse prestatie in de brutomarges (GM), verwacht de analist enige aanhoudende druk tot 2025. Dit wordt echter gezien als een kleine zorg in verhouding tot het potentieel voor aanzienlijk margeherstel door efficiëntiemaatregelen, lagere retourpercentages en voordelen van stijgende verkopen.
BTIG's positieve vooruitzicht is gebaseerd op Revolve's potentieel om op middellange termijn een dubbelcijferige groei van de topline en margeuitbreiding te handhaven. Dit potentieel wordt gezien als niet volledig erkend door de markt. Hoewel de schatting voor de winst per aandeel in het vierde kwartaal licht naar beneden is bijgesteld vanwege druk op de brutomarge, zijn de voorspellingen voor 2025 naar boven bijgesteld, wat de verwachtingen voor hogere verkopen en verbeterde margebijdragen weerspiegelt.
In het licht van deze factoren heeft BTIG zijn koersdoel voor Revolve verhoogd naar $35 van $30 en bevestigt het zijn koopadvies op de aandelen van het bedrijf. De analist gelooft dat Revolve zich onderscheidt als een van de weinige bedrijven die in de komende jaren consistente groei van de topline en margeuitbreiding kan leveren.
In ander recent nieuws stond Revolve Group in de schijnwerpers na zijn indrukwekkende prestaties in Q3. De online modedetailhandelaar rapporteerde een winst per aandeel van $0,15, wat de consensusschatting van $0,10 overtrof. De omzet overtrof ook de verwachtingen en kwam uit op $283,15 miljoen, een stijging van 10% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De robuuste prestaties van Revolve Group werden voornamelijk gedreven door een dubbelcijferige groei van de topline en een aanzienlijke toename van de winstgevendheid. De nettowinst van het bedrijf zag een duizelingwekkende stijging van 238% naar $10,8 miljoen, vergeleken met $3,2 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Bovendien groeide de aangepaste EBITDA met 85% jaar-op-jaar naar $17,5 miljoen.
Recente ontwikkelingen tonen ook een aanhoudend momentum in oktober, met een stijging van de netto-omzet met een laag dubbelcijferig percentage jaar-op-jaar. Het bedrijf gaf ook een positieve vooruitzicht voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 2024. Revolve Group rapporteerde een stijging van 5% jaar-op-jaar in actieve klanten naar 2,63 miljoen, en het totaal aantal geplaatste bestellingen steeg met 3% naar 2,2 miljoen. De gemiddelde orderwaarde zag ook een lichte stijging naar $303.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Revolve Group sluiten aan bij BTIG's optimistische vooruitzicht, zoals weerspiegeld in de laatste InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,84 miljard, met een K/W-verhouding van 56,17, wat wijst op hoge verwachtingen van investeerders voor toekomstige groei. Deze waardering wordt ondersteund door Revolve's sterke financiële gezondheid, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips: "Houdt meer contant geld aan dan schulden op de balans."
De omzetgroei van het bedrijf van 9,92% in Q3 2024 bevestigt BTIG's observatie van een stijgend verkoopmomentum. Bovendien suggereert Revolve's brutowinstmarge van 52,38% voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 dat het bedrijf een robuuste prijszettingskracht behoudt, ondanks de lichte ondermaatse prestatie in brutomarges opgemerkt door BTIG.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat Revolve "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt" en een "Sterk rendement over de laatste drie maanden" heeft laten zien, met een opmerkelijk prijsrendement van 48,09% in het afgelopen kwartaal. Deze metrieken sluiten aan bij BTIG's visie dat de markt mogelijk het groeipotentieel van Revolve niet volledig erkent.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in de vooruitzichten van Revolve, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.