Op donderdag heeft BofA Securities zijn standpunt over Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY) aangepast, waarbij het aandeel werd gedegradeerd van Neutraal naar Underperform en het koersdoel werd verlaagd van CHF250,00 naar CHF200,00.
Het bedrijf wees op een uitdagende vraagvooruitzicht voor 2025, beïnvloed door mogelijke handelstarieven en het schrappen van de de minimis-vrijstelling in de Verenigde Staten, wat als tegenwind zou kunnen fungeren voor de wereldwijde vraag. Dit komt bovenop een toename van het aanbod in zowel de lucht- als de zeemarkt.
Het aandeel handelt momenteel dicht bij het 52-weeks dieptepunt van $45,85, met een aanzienlijke daling van 29% sinds het begin van het jaar. Gegevens van InvestingPro tonen aan dat drie analisten onlangs hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld.
De degradatie is gebaseerd op herziene opbrengst- en volumeprognoses voor 2025, wat leidt tot een daling van 7% in de EBIT-schatting van het bedrijf. Deze nieuwe schatting plaatst de prognose van BofA Securities 4% onder de consensus. De analist merkte ook op dat hun dividendschatting voor Kuehne + Nagel voor 2024 op CHF7,0 staat, wat 13% onder de consensus ligt, wat neerkomt op een rendement van ongeveer 3%. Volgens InvestingPro heeft het bedrijf 30 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 2,37%.
De aandelen van Kuehne + Nagel hebben het niet zo goed gedaan als de bredere sector, met een ondermaatse prestatie van 23% (K+N -27% vs sector -4%). Ondanks dat het aandeel onder zijn historische gemiddelde K/W-verhouding van 23x handelt op 21x de winst van 2025, verwacht het bedrijf een mogelijke verdere de-rating. Deze verwachting is gebaseerd op een analyse die suggereert dat de K/W-verhouding van Kuehne + Nagel in lijn is met de containervrachtprijzen.
Het verlaagde koersdoel naar CHF200 van CHF250 is het resultaat van lagere winstramingen en een herziene doelmultiple van 20x, verlaagd van 23x. Ondanks de degradatie voor Kuehne + Nagel heeft BofA Securities een voorkeur uitgesproken voor DSV, dat een koopadvies behoudt.
In ander recent nieuws ziet Kuehne + Nagel International AG een verschuiving in de perspectieven van financiële analisten.
HSBC herzag zijn vooruitzichten voor het bedrijf en verlaagde het koersdoel van CHF255,00 naar CHF248,00, waarbij deze aanpassing werd toegeschreven aan een verwachte afname van de winstmomentum voor het laatste deel van het jaar. Het bedrijf handhaafde echter een Hold-rating op het aandeel, wat suggereert dat de huidige aandelenkoers in lijn is met de marktconsensus.
Parallel hieraan besloot UBS zijn Neutrale standpunt over het Kuehne + Nagel-aandeel te handhaven, met behoud van het koersdoel op CHF266,00. Het bedrijf merkte gemengde mondiale vrachttrends op, waarbij Europa en Noord-Amerika groei vertoonden, terwijl andere regio's een daling zagen.
Dit zijn recente ontwikkelingen die een voorzichtige benadering van Kuehne + Nagel weerspiegelen vanwege schommelingen in mondiale scheepvaarttrends en veranderingen in winstprognoses. Zowel HSBC als UBS hebben hun standpunten aangepast op basis van deze factoren, waarbij de nadruk wordt gelegd op de impact van externe marktomstandigheden op de prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.