Stijgen de aandelenmarkten deze maand verder in waarde? 
Op de bovenstaande grafiek, afkomstig van LPL Research, is te zien dat de beursmaand juli gemiddeld de beste beursmaand was over de afgelopen 10 jaar gemeten. En daarmee blijft de beursmaand juli voor op de beursmaand maart. Over de afgelopen 10 jaar gemeten wist de S&P 500 index gemiddeld in de maand juni met bijna 3% in waarde te stijgen.
Aandelenmarkten hebben baat bij monetaire steun 
Op de bovenstaande grafiek, afkomstig van Spiral Calendar, is te zien dat Wall Street tijdens de afgelopen 10 jaar heeft geprofiteerd van de stijgende gecombineerde balanspositie bij de centrale banken. Tijdens de afgelopen maanden is de gecombineerde balanspositie van de Fed, Bank of Japan en de ECB echter afgenomen en dat kan leiden tot druk op de beurskoersen. Wat dat betreft lijkt dit voor de centrale banken de hoogste tijd te zijn om een ruimhartiger monetair beleid te gaan voeren. Blijft die steun uit, dan kan dat dramatische gevolgen hebben voor de beurskoersen.
Kans op een stijgend werkloosheidspercentage is groot 
De stijgende Conference Board Consumer Confidence Jobs Hard to Get index impliceert dat steeds meer Amerikanen moeite hebben met het vinden van een bijpassende baan. En op de bovenstaande grafiek, afkomstig van Crescat Capital LLC, is te zien dat dit slecht nieuws kan betekenen voor het werkloosheidspercentage. Op het moment dat de Conference Board Consumer Confidence Jobs Hard to Get index immers blijft stijgen, neemt daarmee de kans op een stijgende werkloosheidspercentage toe. En een stijgend werkloosheidspercentage betekent vaak slecht nieuws voor zowel de economie als de aandelenmarkten.
Dit waarschuwingssignaal werd voor het laatst in 2007 en 2000 afgegeven 
Op de bovenstaande grafiek, afkomstig van Crescat Capital LLC, is te zien dat een belangrijke indicator een waarschuwingssignaal aan het afgegeven is. Op dit moment laten 85% van de Hong Kong staatsrentes een zogenoemde ‘omgekeerde rentecurve’ zien en dat kan onheil betekenen voor de aandelenmarkten. Voor het laatst was dit namelijk zichtbaar in de jaren 2007 en 2000.
Deze grafiek voorspelt onheil voor de aandelenmarkten 
Op de bovenstaande grafiek, afkomstig van David Brady, is het verband tussen de S&P 500 index en het verschil tussen de rente op de 10-jarige en de rente op de 2-jarige Amerikaanse staatsobligatie in beeld gebracht. Over het algemeen valt te zeggen dat de S&P 500 index profiteert op het moment dat de korte rente harder stijgt dan de lange rente. We moeten ons echter grote zorgen maken op het moment dat juist de lange rente harder stijgt dan de korte rente. En op de grafiek is te zien dat er tijdens de afgelopen weken een voorzichtige trenddraai heeft plaatsgevonden binnen de obligatiemarkt. En volgens Brady kan dit het begin van een complete trenddraai zijn. Mocht dat daadwerkelijk het geval zijn, dan kan dit onheil betekenen voor de aandelenmarkten. Voor het laatst zagen we dit in de jaren 2000 en 2007. En niet veel later werden de aandelenmarkten destijds getroffen door een Bear Market.