Toegang tot premium-data: tot 50% korting InvestingProBENUT DE SALE

Van Vranken Pommery tot Gamenet, een overzicht nieuwe obligatie-emissies

Gepubliceerd 30-07-2013, 13:10
GC
-

De roadshows die de voorbije dagen plaatvonden, hebben uiteindelijk geleid tot een reeks uitgiften op de primaire obligatiemarkt. We geven u een overzicht van de uitgevoerde en nog te verwachten operaties.

We beginnen met de operaties die zopas – soms vrij discreet – afgesloten werden, zoals de emissie die door Vranken-Pommery Monopole uitgebracht werd. De tweede grootste speler van de Champagnestreek sloot een obligatielening af voor een bedrag van 50 miljoen euro en met een coupon van 4%. De obligatie heeft 30 juli 2018 als einddatum. Volgens de prospectus werd de uitgifteprijs vastgesteld op 100%. De minimumcoupure is gelijk aan 100.000 euro. Investeerders die zich wensen te positioneren op dit effect kunnen voortaan terecht op de secundaire markt.

De ene diepvriesspecialist achtervolgt de andere

Eveneens in de sector van de voeding en dranken valt de operatie van Picard Group SAS op. De diepvriesspecialist is voor de dag gekomen met een lening tegen variabele rente voor een bedrag van 480 miljoen euro. De coupon is gelijk aan de euribor op drie maanden verhoogd met een (behoorlijke) premie van 425 basispunten (*). Die hoge premie vindt meer bepaald een verklaring in de toegekende ratings, namelijk Ba3 bij Moody’s en BB- bij Standard & Poor’s.

Het is opmerkelijk dat die andere diepvriesspecialist Findus Bondco op 15 juli laatstleden zich ook al tot de primaire markt wendde. Findus Group en Picard delen namelijk dezelfde aandeelhouder, het investeringsfonds Lion Capital (zie ons artikel over de obligatie-emissie van Findus Bondco).

Het Italiaanse Salini incasseert

De Italiaanse groep Salini SpA, die actief is in de bouw en de openbare werken, had een coupon van 6,125% veil om 400 miljoen euro op te halen met eindvervaldatum op 1 augustus 2018. De uitgifteprijs bedroeg 99,477% van de nominale waarde en de minimale transactiecoupure is gelijk aan 100.000 euro. De jongste verlaging van de soevereine rating van Italië heeft de (institutionele) investeerders er niet van weerhouden om zich op deze lening te storten. Het orderboekje werd afgesloten met een vraagvolume dat het aanbod drie keer overtrof. Fitch en Standard & Poor’s hebben allebei de rating BB toegekend aan deze nieuwe obligatie. Aan deze emissie worden ‘stabiele’ vooruitzichten gekoppeld.

Een andere Italiaanse uitgever heeft zich eveneens op de primaire markt gemanifesteerd. De kansspelenspecialist Gamenet SpA heeft 200 miljoen euro opgehaald met eindvervaldag op 1 augustus 2018. De coupon van 7,25% wordt halfjaarlijks uitbetaald. Het effect wordt verhandeld in minimale coupures van 100.000 euro. Moody’s heeft aan de emissie de voorlopige rating B1 toegekend, Standard & Poor’s houdt het bij een B+.

Griekse mijngroep S&B Mineral in de pipeline

Intussen wachten de investeerders het verdere verloop van de gebeurtenissen af. In datzelfde highyieldsegment is het onder meer wachten op de Italiaanse groep Manutencoop Facility Management SpA. en de Duitse vastgoedgroep TAG Immobilien AG (meer details over deze emissies vindt u hier).

Ook de Griekse mijngroep S&B Mineral Finance SCA en S&B Minerals North America Inc. werd intussen aan het lijstje toegevoegd. Deze groep mikt op een uitgiftevolume van 275 miljoen euro met een looptijd van 7 jaar. De voorlopige ratings zijn B3 bij Moody’s en B+ bij Standard & Poor’s.

(*) Op basis van de euriborrente op 3 maanden die net voor het weekend gold (0,226%), bedraagt de coupon die de obligatie Picard biedt 4,476% (4,25% + 0,226%).

Actuele commentaren

Volgend artikel wordt geladen...
Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.