Vandaag probeer ik te profiteren van twee aandelen die in de afgelopen dagen een behoorlijke koerssprong gemaakt hebben. Daarbij is mijn uitgangspunt. De bomen groeien niet tot in de hemel.
Gemalto
In het begin van de week was er een opmerkelijke koersbeweging. Maandag in noteerde Gemalto een min van meer dan 2%. Dinsdag en woensdag spoot het aandeel Gemalto omhoog. De nieuwsfeiten:
- maandag: Blackrock heeft belang van 2,29%
- Dinsdag: Goldman Sachs favoriten lijst.
- Woensdag: Ameriprise Financial Inc. neemt belang van 3,01%
In het afgelopen half jaar is Gemalto achter gebleven bij de ontwikkeling van de AEX. Er was een dalend trend waar te nemen vanaf september. Tot gisteren. Toen brak Gemalto uit deze dalende trend. Het koersdoel is nu, de top van augustus 2013. Toen werd er € 89,16 per aandeel betaald. Daar mag enige weerstand verwacht worden. Ik verwacht niet dat dat in de komende dagen gebeurt. Het aandeel is namelijk overbought. Een belangrijke indicatie hiervoor is de RSI die negatieve divergentie aangeeft. Dat betekent dat de koers van Gemalto een hogere top heeft en de RSI een een lagere top. De dalende RSI heb ik aangegeven in de blauwe cirkel.
Hoe te handelen
Op z´n minst mag enige consolidatie in de komende dagen/ weken verwacht worden. En daar wil ik van profiteren. Dat doe ik met de volgende optieconstructie. Ik koop de CALL GMT FEB 78 en schrijf (verkoop) de GMT FEB 90. Daarvoor betaal ik per saldo € 780. Dat is meteen mijn maximale risico. Dit is natuurlijk 100% van mijn geïnvesteerde kapitaal. Dit loop ik als de koers van Gemalto onder € 78 euro daalt op 21 februari (de expiratiedatum van februari).
Als de koers van Gemalto op deze datum sluit op € 87,05 (de koers van Gemalto op het moment van schrijven, dan zal mijn winst € 125 bedragen. Mijn gekochte call (GMT FEB 78) is op dat moment € 905 waard en de geschreven call (GMT FEB 92) expireert zonder waarde. Dit is 16% rendement op mijn geïnvesteerde kapitaal. De maximale winst wordt bereikt als de koers van Gemalto op of boven de € 92 staat op 21 februari. Mijn winst zal dan € 420 bedragen. Dit is 54% rendement op mijn geïnvesteerde kapitaal.
Rendement en Risico
Ik heb de percentages bij deze strategie gegeven. Daarmee wil ik aangeven dat dit niet voor iedereen is. Bij een beperkte daling van iets meer dan 10% raak je je volledige inleg kwijt. Daar tegenover staat een behoorlijk rendement van 16% bij een gelijkblijvende koers en zelfs 54% als de koers van Gemalto boven € 92 staat op 21 februari.
Tesla
Voor beleggers die in Amerika beleggen is Tesla een alternatief. Bij deze autoproducent lijkt een vergelijkbare koersontwikkeling te ontstaan. Nadat de verkoopcijfers de verwachtingen overtroffen spoot de koers op omhoog. Ondanks de terugroepactie werden er 6900 Tesla´s verkocht in het vierde kwartaal. In het derde kwartaal waren dit er 6000. Het is dus niet gek dat beleggers nog al enthousiast reageerden. Meer cijfers heb ik nog niet kunnen vinden. Zoals winstverwachtingen enzovoort. Analisten verwachten voor 2014 een winst per aandeel van $ 0,42. Ik denk dat dit in de komende weken wel verhoogd zal worden. Toch is de vraag of beleggers niet te veel op de muziek vooruit lopen.
Technisch bekeken
De koersbeweging lijkt veel op die van Gemalto. Een krachtige uitbraak uit een dalend trendkanaal. Maar verwachte weerstand bij een top van de tweede helft van vorig jaar. Eind september werd er voor een aandeel tesla $ 193,42 betaald. Daar mag (enige) weerstand verwacht worden. Daar ligt het koersdoel. Bij een stijging zoals die van dinsdag dreigt het aandeel net als Gemalto overbought te raken. Ik handel pas bij een dag dat Tesla daalt. Dan is de topvorming een feit. Wellicht is dit vandaag al het geval. De verwachting is namelijk dat Tesla iets lager opent dan de slotkoers van gisteren. Als het aandeel lager sluit kan bijvoorbeeld de call TSLA FEB 130 gekocht worden en de Call FEB 195 geschreven worden.