De beurzen in Europa openden vanochtend vrij rustig in navolging van een licht hoger Wall Street en een tam verdeeld Azië. Iedereen lijkt in afwachting van de Fed-notulen en de kwartaalcijfers van Nvidia (NASDAQ:NVDA), dat gisteren toch weer een op een all-time high sloot. Maar gelukkig is er nog genoeg ander nieuws dat onze aandacht verdient.
Op macro-economisch vlak werd gisteravond zo goed als bevestigd dat de ECB op 6 juni de rente verlaagt. In een interview met de Ierse televisiezender RTE One zei de voorzitter van de ECB Christine Lagarde dat de inflatie wat haar betreft ‘onder controle’ is. Dat betekent niet dat we ons nu al rijk mogen rekenen en we vergadering na vergadering een renteverlaging gaan krijgen. Verscheidene Europese centrale bankiers hebben recentelijk al laten weten dat wat hen betreft een tweede verlaging er pas na de zomer komt, dus niet al in juli.
Op micro-economisch gebied, voor zover we daar in het geval van de Big Tech over mogen spreken, trok Microsoft (NASDAQ:MSFT) de aandacht. In navolging van het Google (NASDAQ:GOOGL) I/O event dat vorige week werd gehouden, houdt Microsoft deze week zijn Microsoft Build 2024 event om zijn nieuwste producten en AI-diensten te presenteren. Afgelopen maandag werd de nieuwe Copilot+ PC al aangekondigd. Deze slimste en krachtigste Windows computer die ooit gebouwd is, wordt uitgerust met maar liefst meer dan 40 AI taalmodellen die nieuwe functionaliteiten als Recall mogelijk maken. Deze nieuwe Windows 11 tool is een soort fotografisch geheugen van je computer waarmee je middels het stellen van gewone vragen, beelden of werkdocumenten op je computer terug kunt vinden. Dit zoeken gebeurt lokaal in alle privacy op de pc en wordt dus niet met Microsoft gedeeld. Ook krijgt de verbeterde Copilot zakelijk extra nut. Zo kan het tijdens vergaderingen middels Team Copilot notities maken en de belangrijkste informatie die daar besproken wordt samenvatten.
Om alle nieuwe ontwikkelingen mogelijk te maken zal Microsoft later dit jaar een deel van de eerste leveringen van de nieuwste chips van Nvidia én AMD (NASDAQ:AMD) ontvangen, om daarmee de ruim 60 datacenters die Microsoft wereldwijd heeft uit te rusten. Niet verwonderlijk dat de Copilot ontwikkelaars helpen en adviseren hoe ze applicaties het beste kunnen coderen en optimalisren voor de cloudinfrastructuur van Microsoft.
Het Microsoft Build event is vooral een conferentie voor ontwikkelaars. Met de nieuwe krachtige AI-computers en slimme software hoopt Microsoft hen te verleiden nieuwe applicaties te maken, hetgeen Windows bij de consument weer op een hoger voetstuk moet plaatsen. Microsoft gaat daarmee de strijd aan met Apple (NASDAQ:AAPL) en benadrukt dan ook dat hun nieuwe computers 23 procent sneller zijn dan Apple’s nieuwe MacBook Air M3. Samen met partners als Dell, HP en Lenovo verwacht Microsoft in het komend jaar 50 miljoen AI-computers te verkopen.
Daarnaast zullen vele beleggers de volgende zet van BHP Billiton afwachten. Deze mijnbouwer heeft recentelijk tot twee keer aan toe een niet-bindend bod uitgebracht op zijn kleinere sectorgenoot Anglo American (JO:AGLJ). Deze heeft dat tot nu toe afgeslagen, weigert te praten en heeft zelf plannen om te herstructureren. Volgens de Britse overnameregels heeft BHP Billiton (NYSE:BHP) nu tot vanmiddag 18:00 om een bindend overnamebod uit te brengen en zo niet, moet het minimaal zes maanden in de wachtkamer zitten. Daarbij is het ook nog afwachten of Rio Tinto (LON:RIO) zich nog in de strijd gaat mengen, ze hebben het in ieder geval nog niet officieel uitgesloten. Het draait in deze vooral om de koperactiviteiten, waarvan de prijs recentelijk, mede door speculatie en een short squeeze, door het dak is gegaan. De opkomst van AI speelt daar een rol in, want de hoeveelheid energie die nodig is om AI-modellen te trainen en in de cloud (lees datacenters) te laten draaien is immens. Datacenters hebben daardoor voor hun stroomdistributie veel meer koper nodig dan voorheen. De cijfers die Nvidia vanavond presenteert hebben dan ook een grotere economische impact dan je op het eerste gezicht zou denken.