Meteen na Peugeot was het dinsdag alweer de beurt aan het Italiaanse Fiat om de obligatiemarkt aan te spreken. Waar de Franse autobouwer zich begin maart beperkte tot een miljard euro, heeft de meerderheidsaandeelhouder van Chrysler meteen maar 1,25 miljard euro ingezameld.
Net als Peugeot moest Fiat wel een forse rendementspremie geven om de investeerders te overhalen. Die bedraagt namelijk 617 basispunten (6,17%) boven de midswap met een vergelijkbare maturiteit. Met andere woorden, het rendement bij uitgifte komt uit op 6,625%
De obligatie is beschikbaar in coupures van 100.000 euro. Ze werd uitgegeven tegen 100% van de nominale waarde en kreeg een vaste coupon mee van 6,625%, die jaarlijks uitbetaald wordt op 15 maart tot aan de eindvervaldag op 15 maart 2018.
Bij de eerste transacties op de secundaire markt kon deze obligatie aangekocht worden tegen ongeveer 100,70% van de nominale waarde, wat een jaarlijks rendement van 6,45% oplevert. De obligatie heeft bij Moody’s de voorlopige rating B1 gekregen. Bij Fitch en Standard & Poor’s is dat BB-.