Paprec, een Franse specialist in de verwerking en recyclage van zowel huishoudelijke als industrieel afval, heeft via zijn holding Paprec Holding SA een obligatie geplaatst met een looptijd van 7 jaar en een coupon van 4%.
Ze is verkrijgbaar op de secundaire markt aan een koers van 100,50%, waardoor het rendement op 3,92% berekend kan worden.
De lening, waarmee 575 miljoen euro werd opgehaald, is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro.
Moody’s heeft haar een speculatieve rating B1 toegekend.
De emittent behoudt zich zoals het meestal het geval is met speculatieve obligaties het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. De eerste call kan gebeuren in 2021 aan een koers van 102%.
Paprec kwam tevens naar de markt met een obligatie met variabele rente van dezelfde looptijd. De coupon wordt hier berekend op basis van de Euribor op 3 maanden vermeerderd met een premie van 3,50%.
Via deze dubbele emissie wil het bedrijf zijn uitstaande schulden volledig herfinancieren.
Wat moeten we weten over Paprec?
Paprec is sinds 24 jaar actief in de sector van de verwerking en recyclage van zowel huishoudelijke als industrieel afval. Het bedrijf, dat vorig jaar een omzet van meer dan 1,50 miljard euro realiseerde, stelt in 210 vestigingen meer dan 8.000 mensen te werk.
In 2017 verwerkte Paprec meer dan 11 miljoen ton afval, waaronder 50.000 afgedankte wagens, 600.000 ton hout, 2,50 miljoen ton papier en 300.000 ton plastiek.