Op basis van ingenomen optieposities rekenden beursanalisten uit dat de kwartaalcijfers van AI-chipontwerper Nvidia (NASDAQ:NVDA) voor een verandering in beurswaarde van het bedrijf van maar liefst 180 miljard dollar zouden kunnen gaan zorgen, aldus Bloomberg. Na de koerssprong van Meta eerder deze maand is dit de grootste verandering in beurswaarde ooit voor een enkel aandeel. Er werd een koersverandering van 10,6 procent verwacht. Naar beneden of naar boven. Het gaat naar boven worden. De gisteravond gepubliceerde kwartaalcijfers over het vierde kwartaal versloegen de hoge analistenverwachtingen met vlag en wimpel. Echter de verwachte koerssprong bij opening van het aandeel vanmiddag lijkt geen 10,6 procent te worden maar zelfs zo’n 12 procent. Daarmee komt het aandeel uit boven de hoogste slotkoers ooit van 739 dollar op 14 februari jongstleden.
Waar er een kwartaalomzet werd verwacht van 20,6 miljard dollar, realiseerde Nvidia in werkelijkheid een magistrale 22,1 miljard dollar omzet in het vierde kwartaal. Ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder is dit maar liefst een plus van 265 procent. De belangrijkste groei van de omzet werd gerealiseerd in de divisie datacenters, de divisie waar de hoge vraag naar chips voor kunstmatige intelligentie plaatsvindt. De divisie zag de omzet groeien met 409 procent naar 18,4 miljard dollar. Dit is 83 procent van de totale omzet van Nvidia. De nettowinst van de chipgigant kwam uit op 12,29 miljard dollar. Een jaar terug was dit nog 1,41 miljard dollar, een winstgroei derhalve van 769 procent. In het derde kwartaal was de winst 9,2 miljard dollar. Per aandeel bedraagt de aangepaste winst 5,16 dollar, op jaarbasis een plus van 486 procent. Er werd 4,64 dollar verwacht. In het derde kwartaal hield Nvidia 4,02 dollar aan winst over onder aan de streep.
Ook outlook beter dan verwacht
Nvidia verwacht in het lopende kwartaal een omzet te behalen van 24 miljard dollar, zo’n 2 miljard meer dan de gemiddelde analistenverwachting. De brutomarge zal verder aantrekken van 76 procent in afgelopen kwartaal naar 76,3 tot 77 procent. Volgens CEO Jensen Huang heeft de vraag naar generatieve AI een omslagpunt bereikt. De vraag stijgt wereldwijd en de condities zijn prima voor een continue groei dit jaar en daarna. De mooie cijfers van Nvidia zorgen vandaag voor een prima sentiment op de internationale effectenmarkten.
Nestlé komt met omzetwaarschuwing
Niet overal is het feest vandaag. De jaarcijfers van voedingsgigant Nestlé (SIX:NESN) kwamen onder de verwachtingen uit. De Zwitserse onderneming realiseerde een organische groei van 7,2 procent in 2023 waar er 7,4 procent werd verwacht. De groei was bovendien geheel te danken aan hogere prijzen. Gemiddeld stegen de prijzen van de producten van Nestlé met 7,5 procent. Het verkochte volume daalde over heel 2023 echter met 0,3 procent, hoewel in het laatste kwartaal de volumes weer stegen. De totale omzet daalde van 94,4 miljard Zwitserse frank in 2022 naar 93,0 miljard frank afgelopen jaar. Er werd 93,68 miljard frank verwacht. De dure Zwitserse frank kostte 7,8 procent aan omzet en desinvesteringen 0,9 procent. Er werd een brutomarge verdiend van 17,3 procent hetgeen tegen gelijke valutakoersen 40 basispunten meer is dan over 2022. Met de winst ging het beter. De operationele winst per aandeel steeg tegen gelijke valutakoersen met 8,4 procent naar 4,80 frank. Na diverse eenmalige baten en lasten kwam de nettowinst per aandeel uit op 4,24 frank. Dit is 23,7 procent meer dan in 2022 toen er veel eenmalige lasten genomen werden. De totale nettowinst betrof 11,2 miljard frank, 20,9 procent meer dan in het voorgaande jaar en iets lager dan de verwachting van 11,76 miljard frank.
Inzoomend op de cijfers zien we dat diervoeding zoals gebruikelijk weer de grootste bijdrage bood aan de organische groei. Bij de koffieverkopen stegen de verkoopvolumes vooral omdat er weer meer buitenshuis koffie werd gedronken. Over de hoge prijzen van koffie, suiker en cacao zei CEO Mark Schneider alleen dat hij ze ook erg hoog vindt en daarin vooralsnog geen verandering ziet. Maar Nestlé ondervindt er maar weinig last van gezien de gestegen brutomarge met 40 basispunten. Over de ondermijning van de verkopen van minder gezonde voeding door de boom in afslankmiddelen van Eli Lilly (NYSE:LLY) en Novo Nordisk (NYSE:NVO) repte Schneider met geen woord.
Nestlé stelt voor om het dividend met 5 centimes te verhogen naar 3,00 Zwitserse frank. Het is de 29e verhoging op rij. Voor het lopende jaar verwacht het bedrijf slechts een organische groei van 4 procent waar er door analisten werd ingetekend op 4,7 procent. Door de hoge prijzen stappen veel klanten over naar goedkopere alternatieven. Wel voorziet 's werelds grootste bedrijf in verpakte voedingsmiddelen een aanhoudende groei van de winst per aandeel. Er wordt een groei verwacht tussen de 6 en 10 procent waarbij de winstmarge zal toenemen naar 17,5 tot 18,5 procent in 2025. Op de Zwitserse beurs werden de cijfers matig ontvangen. Het aandeel daalde in de ochtendhandel met zo’n 4 procent.