Samsonite (MU:1SO), de grootste kofferproducent in de wereld, heeft via de emissie van een nieuwe obligatie 350 miljoen euro opgehaald. De nieuwe obligatie heeft een looptijd tot 15 mei 2026. Ze kan op de secundaire markt gekocht worden aan een koers van 100,50%, waardoor het rendement 3,43% bedraagt.
De lening in kwestie is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro. Houd er rekening mee dat de emittent de mogelijkheid heeft om ze op 15 mei 2021 vervroegd in te kopen aan 101,75% van de nominale waarde.
Met een rating B1 bij Moody’s betreft het hier een obligatie uit de categorie "High Yield".
In een mededeling gepubliceerd naar aanleiding van de operatie onderstreepte het agentschap het positief effect van deze operatie. Het opgehaald geld zal worden gebruikt om bestaande obligaties terug te kopen, waardoor Samsonite niet alleen 5 miljoen dollar aan rentelasten kan besparen, maar ook de looptijd van de schulden verlengt.
Marktleider voor LVMH en Delsey
Emittent Samsonite Finco SARL is een dochter van de wereldwijde marktleider wat koffers betreft. Dit Amerikaans bedrijf, dat in 1910 werd opgericht, is toonaangevend op een markt met een waarde van 19 miljard dollar. Het marktaandeel bedraagt bijna 20%, wat betekent dat Samsonite een grote voorsprong heeft op LVMH en Delsey. Beide bedrijven zijn volgens Bloomberg de naaste concurrenten.
Samsonite, dat zijn producten in een 100-tal landen verkoopt, realiseerde vorig jaar een omzetcijfer van 3,49 miljard dollar, of 23,30% meer dan het boekjaar voordien. Meer info hierover vindt u in het jaarbericht.
Deze sprong vooruit was deels te danken aan de bijdrage van Tumi, een Amerikaanse fabrikant van koffers en handtassen. Dit bedrijf werd in 2016 overgenomen.
Deze overname laat het bedrijf toe om zich meer te focussen op premium producten, producten van hoge kwaliteit. Op dit deel van de markt was Samsonite tot dusver maar beperkt aanwezig. Zo krijgt het management de kans om in te spelen op grote vraag vanuit China naar luxeproducten.
Op de beurs van Hong Kong is de koers van het aandeel Samsonite op jaarbasis met 27% gestegen. De totale beurswaarde situeert zich momenteel rond 51,74 miljard Hong Kong dollar (+/- 6,6 miljard Amerikaanse dollar).