Katjes Group, de Duitse confiseriegroep die deels eigenaar is van de merken Carambar of Lutti, heeft 110 miljoen euro opgehaald via een obligatie verkrijgbaar in coupures van 1.000 euro. Dat betekent dat ze ook toegankelijk is voor particuliere beleggers.
Opgericht in 1950 is Katjes Group een Duitse familiebedrijf actief in de snoepgoedbusiness. In zijn sector is het nummer twee in West-Europa. Op sommige markten is het de concurrent van het eveneens Duitse Haribo
Het bedrijf is opgedeeld in 3 divisies.
De eerste Katjes Fassin, de oorspronkelijke kern van het bedrijf, omvat de productie van confiserie in Duitsland. Het snoepgoed van het bedrijf wordt zowel op de eigen thuismarkt als in het buitenland (een 20-tal landen) verkocht.
De tweede Katjes International groepeert zowel de buitenlandse merken als de participaties (overgenomen in een visie op lange termijn) van Katjes Group. In deze divisie is bijvoorbeeld het belang van 23% in het Franse bedrijf Carambar & Co onder gebracht. De Franse dochter, de nummer twee op de Franse markt, heeft ook een portefeuille van merken in bezit, waaronder La Pie Qui Chante, de licenties voor de Pastilles Vichy, de kauwgum Malabar en van het oorsprong Belgisch merk Lutti.
Tenslotte is er de derde divisie Katjesgreenfood die investeert in duurzame vegetarische markten zoals Veganz (een Duitse veganistische warenhuisketen) of Hemptastic (limonade gemaakt van cannabis). Alle overgenomen bedrijven blijven zowel juridisch als operationeel onafhankelijk.
Coupon van 4,25%
Om de groei te financieren heeft Katjes International de afgelopen jaren verschillende obligaties op de markt gebracht. De obligatie 2015/2020 (5,50%) werd geherfinancierd door een nieuwe obligatie die loopt tot 12 april 2024 met een coupon van 4,25%. De operatie werd op de dag dat de inschrijving begon al afgesloten. Vanwege de grote vraag werd het aanbod met 10% opgetrokken tot 110 miljoen euro. De coupon werd vastgesteld op 4,25% of aan de ondergrens van de vooropgestelde range.
Op de secundaire markt noteert deze obligatie rond x% van de nominale waarde, waardoor het rendement x%. Wegens de geringe omvang van de emissie kan de liquiditeit op de secundaire markt te wensen overlaten.
De resultaten van Katjes International over het boekjaar 2018 worden op het einde van deze maand bekendgemaakt. In een mededeling gedateerd 27 februari stelde het management een duidelijke verbetering van de Ebitda te verwachten tot 65 miljoen euro, tegenover 59,90 miljoen euro in 2017. De omzet zou anderzijds met dubbele cijfers zijn geschreven tot ongeveer 308 miljoen euro (269 miljoen euro het jaar voordien) en een nettowinst boven het niveau van 2017 (43,60 miljoen euro). Op 30 april worden de cijfers bekendgemaakt.