Participatie van 88%
Samen met een groep kleinere kredietverstrekkers zijn ze bereid om 26,10 miljard real (7,74 miljard euro) aan obligatieschulden om te ruilen tegen een belang van 88% in het bedrijf. Daarenboven wordt voorgesteld om een kapitaalinjectie van 3 miljard real (ongeveer 889 miljoen euro) te doen, om de manier van toezicht aan te passen, om de schuld van 13 miljard real aan de Braziliaanse toezichthouder voor de telecomindustrie Anatel te erkennen en om de bezitters van de « unsecured » (niet-gegarandeerde) obligaties op voet van gelijkheid te behandelen.
Deze drie betrokken partijen (de twee grootste banken en het clubje verstrekkers van exportkredieten) bezitten voor 22,60 miljard real aan uitstaande obligaties, op een totaal bedrag van 65 miljard real (19,27 miljard euro) van OI Brazil aan schulden die geherfinancierd moeten worden.
OI Brazil, de vierde grootste telecomoperator in Brazilië heeft op dit nieuwe voorstel nog niet gereageerd.
Vergadering op 9 oktober
Het totale pakket aan voorstellen zal ter stemming voorgelegd worden op de vergadering die gepland is voor 9 oktober eerstkomend. Indien het verplichte quorum niet zal worden gehaald, is een nieuwe vergadering gepland voor 23 oktober.
In juni 2016 zag OI Brazil zich genoodzaakt bescherming te zoeken onder de paraplu van de Braziliaanse faillissementswetgeving toen het bedrijf er niet in slaagde om 20 miljard dollar aan schulden terug te betalen. Het logisch gevolg was dat de obligatiekoersen van het bedrijf in vrije val gingen.
=> De obligatie OI Brazil (5,75% - 2022) noteert momenteel aan een koers van 34% van de nominale waarde.
=> De obligatie Portugal Telecom Finance BV (4,50% - 2025) noteert eveneens in de buurt van 34%. Het betreft hier namelijk een 100% dochter van OI Brazil. De betaling van de coupons en de terugbetaling van deze obligatie is zodoende afhankelijk van Oi.