De aandelenbeurzen op Wall Street waren gisteren gesloten in verband met Thanksgiving. Vandaag op Black Friday zijn de beurzen een halve dag geopend voor de effectenhandel. Deze week is de start van het feestdagenseizoen (holiday season) in Amerika. De National Retail Federation (NRF) verwacht dat 74 procent van de Amerikanen gaat winkelen op één van de drie belangrijkste koopdagen van het jaar, Thanksgiving, Black Friday en Cyber Monday. Dit is het hoogste aantal winkelend publiek sinds 2017 en 15,7 miljoen shoppers meer dan vorig jaar. De NRF verwacht dat vandaag 130,7 miljoen Amerikanen gaan winkelen en aanstaande maandag 71,1 miljoen consumenten online gaan shoppen. Gisteren op Thanksgiving lag de verwachting van de NRF op 32,5 miljoen koopjesjagers. Accountantskantoor Deloitte verwacht dat de gemiddelde uitgaven per consument dit jaar zal uitkomen op 567 dollar. Dit recordbedrag is een stijging van 13 procent ten opzichte van vorig jaar. De verwachte kooplust van de Amerikanen ondersteunt het Fed-scenario van een zachte landing van de economie.
Notulen ECB
Uit de notulen van de Europese Centrale Bank (ECB) valt op te maken dat het monetaire beleid, gericht op het beteugelen van de inflatie, begint te werken. Met name de renteverhogingen die de commerciële banken hebben doorgevoerd voor de kredietverlening, langlopende leningen en hypotheken, hebben een drukkend effect op de vraag. Het gevolg is dat investeringen en de aankoop van woningen vaker worden uitgesteld. Ondanks de bezorgdheid van de ECB over de economische ontwikkelingen in de eurozone houdt de centrale bank de deur op een kier voor verdere renteverhogingen.
Gisteren publiceerde S&P Global de inkoopmanagersindices voor de eurozone. De activiteiten in de dienstensector lieten een lichte stijging zien van 47,8 naar 48,2. Ook de industrie liet een kleine verbetering zien van 43,1 naar 43,8. De samengestelde index steeg hierdoor van 46,5 naar 47,1. De indices wijzen al maanden achtereen op economische krimp. Dit betekent dat de eurozone op een recessie afstevent.
De monetaire beleidsbepalers zouden, bij de eerstvolgende vergadering van de ECB over drie weken, met het oog op het huidige economische klimaat zichzelf de vraag moeten stellen wanneer de tijd rijp is voor de eerste renteverlaging.
HAL Trust
Het aandeel HAL Trust behoorde tot de grootste stijgers op het Damrak vanochtend. Gisteravond nabeurs publiceerde de Rotterdamse investeringsmaatschappij de ontwikkeling van de nettovermogenswaarde over de eerste negen maanden. Deze waarde steeg met 820 miljoen euro naar 13,1 miljard euro. Dit is omgerekend een waarde van 151,44 euro per aandeel. Gisteren sloot het aandeel op 111,40 euro. Dit jaar per ultimo september was de waarde van de beursgenoteerde minderheidsdeelnemingen (onder andere Vopak en SBM Offshore) met slechts 100 miljoen euro gestegen naar 2,7 miljard euro.
Om de forse discount van de aandelenkoers van HAL Trust ten opzichte van de nettovermogenswaarde te verminderen, heeft de investeerder een aantal maatregelen aangekondigd. Het investeringsvehikel wil verdere verwatering van de winst vermijden door te stoppen met het uitkeren van dividend in aandelen.
Vanaf volgend jaar april verhuist HAL het hoofdkantoor van belastingparadijs Curaçao naar Rotterdam. De investeerder belandde bij de ESG-beleggers steeds vaker op een zwarte lijst, onder meer vanwege het immorele gedrag omtrent belastingontwijking.
Beleggers juichen de strategische beleidsveranderingen toe. Het aandeel HAL Trust stond rond het middaguur bijna 4 procent hoger.