Europcar (PA:EUCAR) Mobility Group, gespecialiseerd in de leasing van auto’s, heeft met succes een nieuwe obligatie geplaatst met een coupon van 4%. Het opgehaald geld zal gebruikt worden voor het terugbetalen van de bestaande obligatie (5,75% - 2022).
Europcar Mobility Group stelt zichzelf voor als een speler in de sector van de mobiliteit in de brede zin van het woord, waarbij het bedrijf ook actief is op de nieuwe mobiliteitsmarkten. Met een notering op Euronext (PA:ENX) Parijs, waar de marktwaarde ongeveer 1,20 miljard euro bedraagt, is Europcar Mobility Group actief in het verhuur van auto’s, het aanbieden van chauffeurs, car-sharing, scooter-sharing en leasing. De groep is operationeel via 4 grote merken: Europcar (leader in Europe in de verhuur van wagens), Goldcar (verhuur van goedkope wagens op vooral de Spaanse markt), InterRent (lagekostendochter actief in de verhuur) en Ubeeqo (car-sharing voor zowel particulieren als bedrijven).
Europcar Mobility is aanwezig in 135 landen, inclusief 16 eigen dochters in Europa, 2 in Australië en Nieuw-Zeeland plus nog een aantal franchises en partnerships. Er werken 12.000 mensen, de vloot bestaat uit 350.000 voertuigen en jaarlijks worden 7,70 miljoen klanten bedient.
De omzet over 2018 bedroeg 2,93 miljard euro, of een stijging met 22% in constante wisselkoersen. Het voorbije boekjaar werd gekenmerkt door de integratie van recente overnames (Goldcar, Buchinder…) en door het leggen van de klemtoon op het digitale en de technolgie als groeimotoren. Alle divisies leverden een bijdrage aan de groei, met een speciale vermelding voor de groep Low Cost waar de omzetcijfer met 200% steeg tot 388 miljoen euro. Het aantal verhuurde dagen steeg op jaarbasis met 27% tot 87,70 miljoen euro.
Voor dit jaar wordt gemikt op een omzetcijfer van minstens 3 miljard euro, waarbij het objectief voor 2020 een jaar eerder dan verwacht zou worden bereikt. De Ebitda zou uitkomen op minstens 375 miljoen euro, tegenover 350 miljoen in 2018 en 327 miljoen in 2017, zo stond in een persmededeling te lezen.
De goede sterke operationele prestaties, de vooruitgang gerealiseerd wat betreft de integratie van Goldcar en Buchfinder (verhuring aan lage kosten van camionetten en vrachtwagens) en de strategie gericht op diversificatie, op de eerste plaats met focus op stedelijke mobiliteit hebben S&P er toe gebracht om de rating op te trekken van B+ naar BB-.
S&P en Moody’s zouden voor de nieuwe emissie eveneens een rating: B voor S&P en B3 voor Moody’s hebben. De nieuwe obligatie noteert aan 100,77% van de nominale waarde, waardoor het rendement op 3,87% kan berekend worden op basis van een coupon van 4% en een looptijd tot 30/04/2026.