United Group heeft via een obligatie met variabele rentevoet 550 miljoen euro opgehaald. De coupon is gekoppeld aan de Euribor plus een premie van 4,125%.
United Group werd in 2000 in Servië opgericht, maar heeft als één van de belangrijkste kabelexploitanten van de Balkan zijn hoofdzetel in Amsterdam. Het bedrijf is actief op het vlak van betaaltelevisie (Pay TV), toegang tot breedbandinternet en telefonie.
De kernmarkten zijn Servië, Slovenië, Bosnië Herzegowina en Montenegro. Bekende merken van United zijn SBB, telemach, totalTV, nettv.plus, united.cloud…
In de afgelopen 18 jaar heeft het bedrijf zijn marktpositie in Zuid-Oost-Europa stelselmatig uitgebreid en dit zowel door organische groei als door overnames. Door de overname van Tusmobil is United bijvoorbeeld actief geworden in de mobiele telefonie in Slovenië. Daarnaast produceert het bedrijf ook content voor de eigen betaaltelevisieketen en voor platformen voor derden.
Met 4.350 werknemers bedient het bedrijf 1,83 miljoen huisgezinnen. Vorig jaar realiseerde het bedrijf een omzet van 636 miljoen dollar en een Ebitda van 261 miljoen euro.
Sinds maart is United Group voor 52,10% in handen van BC Partners, een investeringsgroep gespecialiseerd in LBO’s of overnames via schulden. BC Partners heeft het meerderheidsbelang in de groep overgenomen van KKR. Deze laatste bezit nog 7,30% van de aandelen, terwijl het management 40,60% in handen heeft.
Premie van 4,125%
United Group heeft verschillende obligaties uitstaan, waarvan eentje met variabele rentevoet tot 2023. Deze laatste werd geherfinancierd.
Ook de nieuwe obligatie van het bedrijf heeft een variabele rentevoet, ze loopt tot 15 mei 2025 en de coupon wordt berekend op de Euribor op 3 maanden (met een minimum rente op nul zolang de Euribor op 3 maanden negatief is) vermeerderd met een premie van 4,125%.
Verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro noteert ze aan 100,80%.