De Franse toeleverancier aan de auto-industrie Faurecia (PA:EPED) heeft 700 miljoen euro opgehaald via het plaatsen van een nieuwe obligatie die loopt tot 2025. De emissie liet toe om de schulden van het bedrijf op een voordelige manier te herfinancieren.
Het bedrijf stelde een vaste coupon van 2,625% beschikbaar, die jaarlijks in 2 schuifjes zal uitbetaald worden.
Verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro noteert de nieuwe obligatie in de eerste noteringen op de secundaire markt aan 101,40%, waardoor het jaarlijks rendement 2,41% bedraagt.
De obligaties wordt door Standard & Poor’s tot de speculatieve categorie gerekend, getuige een rating BB+. Eén stapje hoger en dan zou de obligatie tot de categorie Investment Grade gerekend mogen worden. Faurecia zal de opbrengst van de emissie gebruiken om de obligatie 2022 – 3,125% voor het totaal uitstaand bedrag van 700 miljoen euro vervroegd terug te betalen.
De emittent behoudt zich het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. De eerste call kan volgens de prospectus in 2021 uitgeoefend worden aan 101,31% van de nominale waarde.
610 miljoen nettowinst
Enkele dagen voor de plaatsing van de nieuwe obligatie maakte het bedrijf de resultaten over het boekjaar 2017 bekend. De nettowinst deel van de groep bedroeg 610,20 miljoen euro, wat neerkomt op een daling met 4,30%. Anderzijds was het omzetcijfer met 7,90% gestegen tot 20,18 miljard euro.
In de marge van de publicatie van de cijfers verhoogde het management de prognoses voor het volledige boekjaar. Op basis van constante wisselkoersen wordt nu uitgegaan van een stijging van de omzet met 7% en van een operationele marge van meer dan 7%. Er wordt nu ook gerekend op een winst per aandeel van 5 euro, waar dat voordien maar 4 euro was.
Faurecia rekent op een groei van alle activiteiten en dat in alle regio’s. En dat geldt inclusief Noord-Amerika, waar de autoproductie nochtans een dalende trend vertoont.
Peugeot is voor 49% aandeelhouder
Met 49% van de aandelen in handen van Peugeot (PA:PEUP) is Faurecia één van de belangrijkste toeleveranciers aan de autoindustrie in de wereld. De groep stelt 103.000 mensen te werk en is aanwezig in 34 landen met 330 fabrieken en 30 centra voor Research & Development.
De activiteiten situeren zich rond 3 polen: autostoelen (zetels, mechanisme, kussens), interieurinrichting (dashboards, deurpanelen, akoestische oplossingen) en systemen voor de controle van de emissies (componenten voor de bouw van uitlaten, systemen voor het beheer van vervuiling…).