Op Wall Street was gisteren de inspiratie ver te zoeken, mede omdat veel beleggers op de cijfers van Microsoft (NASDAQ:MSFT) en Alphabet (NASDAQ:GOOGL) wachtten. En dat is niet voor niets. Sinds Microsoft begin dit jaar ChatGPT heeft gelanceerd zijn de Artificial Intelligence aandelen de drijvende kracht achter Wall Street geworden. Volgens een analyse van JPMorgan (NYSE:JPM) zijn slechts zes AI-bedrijven, te weten Microsoft, Alphabet, Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta (NASDAQ:META), Nvidia (NASDAQ:NVDA) en Salesforce (NYSE:CRM), verantwoordelijk geweest voor meer dan de helft van de stijging van de S&P-500 en Nasdaq-100 dit jaar. Gelukkig wisten beiden na de slotbel de hooggespannen verwachtingen méér dan waar te maken.
De cijfers van Microsoft spanden daarbij de kroon. Beleggers waren vooraf bevreesd dat de groei bij paradepaardje Azure zou tegenvallen, nadat topman Nadella eerder dit jaar al waarschuwde dat bedrijven op de kosten van allerlei clouddiensten proberen te bezuinigen. Maar met een groei van 27 procent wist Microsoft de marktverwachting van een groei van 26,5 procent te verslaan. De groei werd mede gerealiseerd dankzij de inmiddels geïntegreerde AI diensten. De totale Microsoft Cloud-inkomsten stegen met 22 procent tot 28,5 miljard dollar. Ondanks dat de verkopen van het Microsoft besturingssysteem met 28 procent daalden, steeg de totale omzet met 7 procent naar 52,9 miljard dollar. De nettowinst steeg daarbij met 9 procent naar 18,33 miljard dollar. Per aandeel kwam de winst uit op 2,45 dollar, aanzienlijk beter dan de verwachte 2,23 dollar.
Dankzij ChatGPT lijkt nu ook de zoekmachine Bing weer aantrekkelijker te worden, hoewel Nadella zich niet in de kaart liet kijken. Over of Bing nu marktaandeel op Google Search wint werd niets gezegd, maar wel signaleerde Nadella de afgelopen weken een flinke toename van het aantal downloads van de app. De uitstekende cijfers werden nabeurs met een stijging van 8,5 procent beloond.
Ook Alphabet, het moederbedrijf van Google, wist positief te verrassen. Ten opzichte van een jaar geleden zag het concern de omzet van Google Cloud met 28 procent stijgen naar 7,45 miljard dollar en behaalden de clouddiensten voor het eerst winst. De teller bleef steken op een operationele winst van 191 miljoen dollar, tegenover een verlies van 706 miljoen vorig jaar. Size does matter!
Daarnaast vielen de reclame-inkomsten uit Google Search en YouTube behoorlijk mee. Alphabet wist daardoor in het eerste kwartaal een totale omzet van 69,8 miljard dollar te behalen, bijna 1 miljard dollar meer dan consensus. De nettowinst kwam uit op 15,05 miljard dollar, 1,17 dollar per aandeel. De analistenlat lag op 1,08 dollar. Als klap op de vuurpijl kondigde Alphabet aan voor 70 miljard dollar eigen aandelen in te kopen. Dat is iets meer dan 5 procent van de huidige beurswaarde. Gezien het sterke winstgenererende vermogen en de 115 miljard dollar cash op de balans, kan Alphabet dat zich met gemak veroorloven. Over de grote uitrol van de Alphabet’s AI-chatbot Bard, die de strijd met ChatGPT moet aangaan, bleef Alphabet echter vaag. Vandaar dat de aanvankelijke 4 procent stijging nabeurs verschrompelde tot een plus van 0,5 procent.
Sterke cijfers uit Zwitserland
Het Zwitserse Nestlé (SIX:NESN), het grootste voedingsconcern ter wereld, publiceerde gisteren de omzetcijfers over het eerste kwartaal. Ten opzichte van een jaar geleden steeg de omzet met 5,6 procent tot 23,5 miljard Zwitserse frank, waarmee de consensus van 23,37 miljard frank werd overtroffen. Negatieve valuta invloeden deden het resultaat met 4 procent dalen terwijl acquisities netto een positief effect hadden van 0,3 procent.
Autonoom steeg de omzet met 9,3 procent. Dat was vooral te danken aan de pricing power van de onderneming. Om de gestegen kosten te compenseren verhoogde Nestlé de prijzen met gemiddeld 9,8 procent waarbij de verkoopvolumes met 0,5 procent daalden. De groei werd breed gedragen in de meeste regio’s en categorieën, waarbij de dierenvoeding met merken als Supercoat, Purina ONE en Felix de boventoon voerde. Met 3,5 procent hoger volumes en 12,2 procent hogere prijzen behaalde Nestlé hier een autonome omzetgroei van 15,7 procent. Nestlé bevestigde de vooruitzichten voor het volledige jaar 2023 van een autonome omzetgroei tussen 6-8 procent en een onderliggende bedrijfswinstmarge tussen 17-17,5 procent. De onderliggende winst per aandeel in constante valuta zal naar verwachting met 6-10 procent stijgen.
Landgenoot ABB (ST:ABB) deed daar nog een schepje bovenop. Dat concern verhoogde de omzet- en winstverwachtingen voor 2023 nadat er zeer sterke kwartaalcijfers werden gepubliceerd.
Nu de knelpunten in de toeleveringsketen zijn opgelost kan ABB de orderachterstand wegwerken, waardoor de omzet boven verwachting steeg met 13 procent tot 7,86 miljard dollar. De operationele winst liep daarbij met 28 procent op tot 1,28 miljard dollar. Onder de streep kwam de nettowinst uit op 1,04 miljard dollar, een toename van 72 procent, waar de analisten de lat hadden gelegd op 877 miljoen dollar. Samen met de goede orderintake was dat voor CEO Rosengren reden genoeg om de verwachtingen voor geheel 2023 omhoog bij te stellen. ABB rekent nu op een omzetstijging van ten minste 10 procent, een verdubbeling van de eerder uitgesproken 5 procent. Daarnaast verwacht ABB een verbetering van de operationele winstmarge ten opzichte van vorig jaar. Niet voor niets wisten de aandelen gisteren op een sombere beursdag met 3 procent te stijgen.
De kwartaalcijfers van de Zwitserse farmaceut Roche (SIX:RO) kwamen overigens vanochtend ogenschijnlijk minder sterk door. Het wegvallen van de vraag naar coronatests laat zoals verwacht zijn sporen na. Daardoor daalde de omzet van de Diagnostische divisie met 28 procent tot 3,6 miljard frank. Ex covidtests steeg de omzet hier overigens met 4 procent. Belangrijker is dat de omzet bij de Pharmaceutical divisie met 9 procent opliep tot 11,7 miljard frank. Roche bevestigt dan ook de outlook voor 2023.