Welke zijn de nieuwe emissies die weldra op de primaire markt mogen worden verwacht?
POSCO (NYSE:PKX) - Binnen enkele dagen start de roadshow waarmee Posco (KS:005490) de beleggers wil overtuigen om in te tekenen op een nieuwe obligatie. Pohang Iron and Steel Company, het vierde staalbedrijf in de wereld, heeft een rating Baa1 (stabiel) bij Moody’s en BBB+ (positief) bij Standard & Poor’s. Het zou gaan om een obligatie in dollars, waarbij enig voorbehoud wordt gemaakt voor de marktomstandigheden.
BPOST (BR:BPOST) – De obligatie van Bpost bestemd voor de financiering van de overname van het Amerikaanse Radial, specialist in e-commerce, zou deze week afgerond moeten zijn. We berichtten vorige week in primeur dat dit Belgisch bedrijf een roadshow heeft georganiseerd. Van S&P krijgt deze emittent een rating A, waardoor ze tot de categorie "Investment Grade" mag gerekend worden. De obligatie zou een looptijd van 7 tot 10 jaar hebben.
PLAYTECH (LON:PTEC) – De Britse specialist in online games Playtech kan met een obligatie naar de markt komen om de overname van branchegenoot Snaitech te financieren.
OTTO GROUP – In het segment van de perpetuals wordt binnen enkele dagen uitgekeken naar een obligatie van Otto Group. Dit Duits bedrijf gespecialiseerd in verkoop op afstand is al op 29 juni met de roadshows gestart. Drie grote Duitse banken zijn bij de plaatsing van de obligatie betrokken. De looptijd is nog niet bekend, wel dat er een eerste "call" (vervroegde terugkoop) voorzien zou zijn na 7 jaar.
FRESENIUS MEDICAL CARE – Fresenius Medical Care (DE:FREG) begint vanaf maandag 2 juli met de voorbereiding voor de plaatsing van een obligatie. Het bedrijf hoopt daarmee 500 miljoen euro op te halen, bedrag dat terugbetaalbaar zou zijn op 7 jaar. Dit bedrijf is wereldwijd de nummer één in de sector dialyse. Het is één van de vier bedrijven die onder de koepel van de Duitse farmagroep Fresenius SE & Co KGaA vallen. De andere 3 bedrijven zijn Fresenius Kabi (infusies en klinische voeding), Fresenius Helios (ziekenhuizen en verzorginstellingen) en Fresenius Vamed (realisatie van projecten en beheer van zorgcentra).
LIETUVOS ENERGIJA – Dit Litouws staatsbedrijf profiteert van het succes van groene obligaties ("green bonds"). Bedoeling is om via deze nieuwe obligatie met een looptijd tussen 7 en 12 jaar 300 miljoen euro op te halen. Lietuvos Energija heeft een rating BBB+ (stabiel perspectief) bij Standard & Poor’s.
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS (NYSE:TOO) – Binnenkort worden de definitieve voorwaarden bekend van de obligatie waarmee Teekay Offshore Partners 500 miljoen dollar wil ophalen om 2 obligaties die in 2019 aflopen terug te betalen. De afhandeling van de operatie zou zich in een vergevorderd stadium bevinden, zodat de voorwaarden voor de emissie snel bekendgemaakt kunnen worden.