De vastgoedgroep UBM Development AG (VIE:UBMV) is opnieuw opgedoken op de primaire obligatiemarkt, dit via de emissie van een achtergestelde perpetual in euro. Bij deze de details van deze emissie.
Meer dan 5% rendement
Met de nieuwe obligatielijn heeft de Oostenrijkse emittent op enkele uren tijd 100 miljoen euro opgehaald. Internationaal reageerden de beleggers heel snel op het bericht over de plaatsing. Vooral Duitsers, Luxemburgers en Fransen tekenden in op de emissie.
"De operatie was een compleet success voor ons vanuit financieel standpunt, maar daarnaast betekent het ook een blijk van vertrouwen in onze strategie," zo merkte Patric Thate, CFO van UBM Development AG op.
Verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro biedt deze achtergestelde perpetual van UBM Development AG een vaste coupon van 5,50% tot en met 1 maart 2023. Op die datum kan de emittent de lening vervroegd inkopen aan 100% van de nominale waarde. Gebeurt dat niet, dan krijgt de obligatie een variabele coupon op basis van de renteswap in euro vermeerderd met een premie van 10,50%. Deze clausule beschermt de belegger tegen een stijging van de rente in de komende 5 jaar.
Het opgehaald geld zal gebruikt worden voor de versterking van de balans en voor de herfinanciering van de bestaande schulden. De aandelen van UBM noteren op de beurs van Wenen en inmiddels noteren de obligaties (die geen rating hebben) al op de secundaire markt. Ze kunnen gekocht worden aan 99,84% van de nominale waarde, waardoor het rendement tot aan de eerste call (1 maart 2023) 5,54% bedraagt.
Focus op Duitsland, Oostenrijk en Polen
UBM Development AG focust zich als immobiliegroep op 3 soorten vastgoed (hotels, kantoren en residentieel) en in evenveel geografische zones (Duitsland, Oostenrijk en Polen). De focus ligt op de totaalaanpak, van de ontwikkeling tot en met de commercialisatie.
Ongeveer 61% van het aandelenkapitaal is genoteerd op de beurs, waardoor de beurskapitalisatie op 290 miljoen euro berekend kan worden. De koers noteert momenteel rond 39 euro. De 6 analisten die het aandeel volgen zijn positief en hebben een gemiddeld koersdoel van 44,42 euro. 4 analisten zijn koper, 2 anderen hebben een neutraal advies.
Het bedrijf, dat 770 mensen te werk stelt, had op 30 september laatstleden een totale balans van 1,165 miljard euro. Over de eerste negen maanden van het boekjaar bedroeg de omzet 297 miljoen euro en de nettowinst 22 miljoen. De uitgebreide informatie over de cijfers is op de website van het bedrijf te vinden.