BerkShire Hathaway (Kopen) bracht in het eerste kwartaal weinig verrassende wijzigingen aan in de beleggingsportefeuille. De grootste verandering is de nieuwe positie in VERIZON Holdings.
Er werden 11 miljoen aandelen VERIZON toegevoegd ter waarde van 530 miljoen dollar. Wij denken dat het initiatief voor deze transactie vooral ligt bij Ted Weschler. Weschler zorgde er al voor dat de afgelopen jaren bedrijven als DirecTV, Dish Network, Liberty Media en Starz aan het portfolio van BerkShire zijn toegevoegd.
BerkShire heeft daarnaast de positie in Wal-Mart met nog eens 665 miljoen dollar uitgebreid. De oorspronkelijke positie is hierdoor met 17 procent vergroot. Door de uitbreiding heeft Wal-Mart een top 5-positie verworven in de portefeuille van BerkShire. Net als in het vierde kwartaal, bleef de positie in Wells Fargo ongewijzigd. Wells Fargo is een aandeel dat Warren Buffett met enige regelmaat koopt. Dit doet hij sinds de Amerikaanse aandelenmarkten in maart 2009 bodemden.
Er waren nog enige andere noemenswaardige toevoegingen gedurende het eerste kwartaal. Verschillende posities zijn namelijk uitgebreid. Zo werden 1,2 miljoen aandelen DaVita gekocht (ter waarde van 75 miljoen dollar). Ook werden 233.000 aandelen IBM (voor 45 miljoen dollar) en 724.000 aandelen Verisign gekocht (voor 40 miljoen dollar). Van US Bancorp werden 706.000 miljoen aandelen gekocht (voor 29 miljoen dollar).
Daarnaast vergrootte BerkShire ook de positie in Liberty Global PLC Class A, die in het eerste kwartaal een-op-een stockdividend uitkeerde van aandelen Liberty Global PLC Class C.
Er is in het eerste kwartaal niet alleen ingekocht. BerkShire heeft namelijk ook verschillende belangen verkleind. Zo werden er 2,6 miljoen aandelen Starz (voor 80 miljoen dollar) verkocht en 2 miljoen aandelen DirecTV (voor 145 miljoen dollar). Ook werden er 10 miljoen aandelen General Motors verkocht (voor zo’n 375 miljoen dollar). BerkShire wisselde ook 17,4 miljoen aandelen Phillips 66 in. Dit was een onderdeel van de overname van Specialty Products.