AutoZone, specialist en marktleider in de distributie van reserve-onderdelen en accessoires in de Verenigde Staten, heeft begin deze maand 2 nieuwe obligaties in dollar geplaatst.
Concreet werd 300 miljoen dollar opgehaald via een eerste obligatie met looptijd tot 18 april 2024 en met een coupon van 3,125%. Daarnaast ook een tweede obligatie met looptijd tot 18 april 2029 en met een coupon op jaarbasis van 3,75%.
Deze senior niet-gewaarborgde obligaties, die verkrijgbaar zijn in coupures van 2.000 dollar, zullen elk jaar op 18 april en 18 oktober de coupon uitbetalen. De eerste betaling is voorzien voor 18 oktober.
De obligatiemarkten reageerden positief op de nieuwkomers. De obligatie met looptijd van 10 jaar met rating BBB (Investment Grade) bij Standard & Poor’s en bij Fitch, noteert rond pari. Daardoor bedraagt het rendement 3,70%.
Inkoop van eigen aandelen en stabiele kredietrating
Het opgehaalde geld zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden, zo staat in de persmededeling te lezen. Die behelzen onder andere het terugbetalen van uitstaande schulden, de opening van nieuwe magazijnen, overnames of de inkoop van eigen aandelen.
Op 20 maart kondigde het bedrijf inderdaad een programma ter inkoop van eigen aandelen aan voor een bedrag van 1 miljard dollar. De raad van bestuur van het bedrijf heeft daar al het licht op groen voor gezet.
« De goede financiële prestaties maken dat we zowel eigen aandelen kunnen inkopen als onze kredietrating in de categorie Investment Grade behouden, zo merkte Bill Giles, financieel directeur en vice-CEO op. Bedoeling is om de aandeelhouders te beloven voor hun trouw en tevens voldoende geld achter de hand te hebben om de voorgestelde projecten te realiseren.
Volgens de laatste stand van zaken bezit AutoZone 5.651 winkels in de 50 Amerikaanse staten, District Columbia en Puerto Rico, met daarnaast 568 verkooppunten in Mexico en 22 in Brazilië.
Het laatste boekjaar werd afgesloten met een omzetcijfer van 11,20 miljard dollar en een nettowinst van 1,34 miljard dollar. De beurskapitalisatie bedraagt momenteel ongeveer 26 miljard dollar, terwijl de beurskoers nieuwe historische pieken liet optekenen.