De koper van een obligatie betaalt aan de verkoper niet alleen de prijs van de obligatie, maar ook de opgelopen rente sinds de vorige couponinwisseling.
De opgebouwde couponrente of accrued interest is het deel van de interesten dat verworven is na de vorige uitbetaling van de coupon maar dat nog niet uitbetaald werd. De coupon wordt namelijk naargelang de voorwaarden van de obligatie elk trimester, elk halfjaar of elk jaar uitbetaald. Elke dag brengt de obligatie haar houder 1/365e* interest op. Die interesten groeien aan tot op de dag dat de coupon ingewisseld wordt. De interesten worden op het ogenblik van de inwisseling uitbetaald aan de houder van de obligatie.
Wat gebeurt er nu als de obligaties vóór de uitbetaling van de coupon verkocht worden? De verkoper zal dan het bedrag van de coupon niet ontvangen op de vervaldag omdat hij er niet langer de houder van is. Hij zal echter wel de interesten ontvangen die opgebouwd werden tussen de vorige uitbetaling van een coupon en de dag van de verkoop. Het is de koper van de effecten die ze hem betaalt. De koper zal enkel vergoed worden voor de periode dat hij de obligaties aanhoudt. De opgebouwde couponrente wordt onder de rubriek ‘interesten’ opgenomen in het borderel van de obligatieverrichtingen op de secundaire markt. Het ‘aantal dagen’ komt overeen met het aantal dagen dat verlopen is sinds de vorige uitbetaling. Die interesten komen bovenop de prijs die aan de verkoper voor zijn obligaties betaald wordt.
Nemen we als voorbeeld een obligatie Y: u houdt daarvan een nominale waarde van 10.000 euro aan, de coupon is gelijk aan 4,5% en het aantal dagen sinds de jongste uitbetaling van de coupon is gelijk aan 100.
Het bedrag van de opgelopen rente is dan gelijk aan: (10.000 x 4,5% x 100/365) = 123,29 euro.
* Voor sommige obligaties is die verhouding gelijk aan 1/360e of 1/366e, volgens de modaliteiten die in de prospectus beschreven staan
De opgebouwde couponrente of accrued interest is het deel van de interesten dat verworven is na de vorige uitbetaling van de coupon maar dat nog niet uitbetaald werd. De coupon wordt namelijk naargelang de voorwaarden van de obligatie elk trimester, elk halfjaar of elk jaar uitbetaald. Elke dag brengt de obligatie haar houder 1/365e* interest op. Die interesten groeien aan tot op de dag dat de coupon ingewisseld wordt. De interesten worden op het ogenblik van de inwisseling uitbetaald aan de houder van de obligatie.
Wat gebeurt er nu als de obligaties vóór de uitbetaling van de coupon verkocht worden? De verkoper zal dan het bedrag van de coupon niet ontvangen op de vervaldag omdat hij er niet langer de houder van is. Hij zal echter wel de interesten ontvangen die opgebouwd werden tussen de vorige uitbetaling van een coupon en de dag van de verkoop. Het is de koper van de effecten die ze hem betaalt. De koper zal enkel vergoed worden voor de periode dat hij de obligaties aanhoudt. De opgebouwde couponrente wordt onder de rubriek ‘interesten’ opgenomen in het borderel van de obligatieverrichtingen op de secundaire markt. Het ‘aantal dagen’ komt overeen met het aantal dagen dat verlopen is sinds de vorige uitbetaling. Die interesten komen bovenop de prijs die aan de verkoper voor zijn obligaties betaald wordt.
Nemen we als voorbeeld een obligatie Y: u houdt daarvan een nominale waarde van 10.000 euro aan, de coupon is gelijk aan 4,5% en het aantal dagen sinds de jongste uitbetaling van de coupon is gelijk aan 100.
Het bedrag van de opgelopen rente is dan gelijk aan: (10.000 x 4,5% x 100/365) = 123,29 euro.
* Voor sommige obligaties is die verhouding gelijk aan 1/360e of 1/366e, volgens de modaliteiten die in de prospectus beschreven staan