In de beleggingswereld geldt dat men niet al zijn eieren in dezelfde korf mag leggen. Oblis zocht en vond voor u enkele obligaties in kleine coupures die toelaten om de portefeuille te helpen diversifiëren.
Door te spreiden over sectoren, emittenten, ratings en valuta’s kunnen de risico’s gespreid worden. Hieronder enkele mogelijkheden in euro, dollar en andere valuta’s.
VW International Finance 3,50% achtergestelde perpetual in EUR
De obligatie VW International Finance met een coupon van 3,50% is een achtergestelde perpetual met een mogelijkheid tot call in 2030. Wanneer ze effectief vervroegd wordt teruggekocht, bedraagt het rendement tot dan 3,55%.
Indien dat niet het geval is, wordt de coupon variabel op basis van de rente op 15 jaar. Daardoor is de belegger met deze coupon gewapend tegen een stijging van de rentevoeten.
Achtergestelde obligaties worden het laatst terugbetaald in het geval van een bankroet. Lees hierover ons artikel op Oblis School.
Outokumpu – 4,125% 18/06/2024 in EUR
De specialist in roestvrij staal en metallurgische technologie Outokumpu heeft een obligatie uitstaan die loopt tot 18 juni 2026 en die een coupon van 4,125% draagt. Verkrijgbaar aan coupures van 102,070% bedraagt rendement 3,47%. Deze senior eersterangs gewaarborgde geldt als speculatief, getuige bij Moody’s een rating Ba3.
Fiserv 3,2% 01/07/2026 in USD
Dit bedrijf actief in elektronische betalingen heeft begin juli 9 miljard dollar opgehaald. Onder andere met een obligatie die loopt tot 2026 en met een coupon van 3,20%. Deze lening, die geen rating heeft, noteert nu rond pari. Het rendement bedraagt 2,88%.
Rabobank Nederland 2,75% 07/06/2024 en NZD
Rabobank, volledige naam Cooperatieve Rabobank UA, levert diensten in de financiële sector op basis van de coöperatieve principes. De kredietverlening situeert zich vooral in de landbouwsector. Op de obligatiemarkt viel ons oog op de obligatie in NZD die loopt tot 2024 met een coupon van 2,75%. Met een solide rating bedraagt het rendement 2,06%.
International Finance Corporation 6,25% 07/06/2021 en RUB
Deze groep, een onderdeel van Wereldbank, geeft economische ondersteuning aan groeilanden. De obligatie met rating AAA noteert momenteel rond pari, waardoor het rendement 6,17% bedraagt. Ze is verkrijgbaar in coupures van 50.000 roebel, omgerekend ongeveer 700 euro.