Nieuwe obligatie Belden noteert onder emissieprijs

Belden Inc (NYSE:BDC), de Amerikaanse specialist in datatransmissie, heeft een nieuwe achtergestelde obligatie met een looptijd van 10 jaar op de markt.

Verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro en met een vaste coupon van 3,875% noteert deze obligatie in de eerste noteringen op de secundaire markt lichtjes onder pari (99,72%).

Het is een achtergestelde obligatie, met alle risico’s verbonden aan dit type van emissie.

De lening, waarmee 350 miljoen euro werd opgehaald, heeft een rating BB- in de speculatieve categorie bij Standard & Poor’s. Anderzijds heeft Moody's Investors Service een rating Ba3 voor deze emissie.

De emittent behoudt zich zoals het meestal het geval is met High Yield obligaties het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. Een eerste call is mogelijk in 2023 aan een koers van 101,938% van de nominale waarde.

In een persmededeling verklaarde het bedrijf met hoofdzetel in Saint Louis in Missouri dat het opgehaald geld zal gebruikt worden voor het terugbetalen van de senior achtergestelde obligaties 5,50% - 2023 en 5,25% - 2024.

Wat moet de belegger weten over Belden?

Opgericht bij het begin van vorige eeuw heeft het bedrijf productiesites in Noord- en Zuid-Amerika, maar ook in Europa en in Azië. Belden is een gerenommeerde leverancier van transmissieoplossingen voor audiovisuele data zoals kabels voor snelle dataoverdracht bestemd voor de gespecialiseerde eletronicamarkt, voor datanetwerken of voor andere applicaties. De beurskapitalisatie bedraagt 3,36 miljard dollar.

Belden plaatst zichzelf in het centrum van de transformatie van de geconnecteerde wereld door het aanbieden van veilige en betrouwbare oplossingen voor de snelle overdracht van audio- en videogegevens. Dit is namelijk absoluut noodzakelijk voor de applicaties die vandaag de dag worden gebruikt.

Het bedrijf, dat zijn omzet vorig jaar met iets meer dan 1% zag stijgen tot 2,38 miljard dollar, realiseerde over het boekjaar een nettowinst van 93,20 miljoen dollar. Het jaar voordien was dat nog 128 miljoen dollar.

Meer informatie over de resultaten van het bedrijf is te vinden op de website, waar u het jaarrapport kan raadplegen.

Het management verwacht voor het lopende jaar een omzet tussen 2,52 en 2,57 miljard dollar en dat wil zeggen dat de prognose wat de omzet betreft naar boven werd aangepast.

Met een beurswaarde van 3,17 miljard dollar op de beurs van New York is de koers van Belden over de afgelopen 12 maanden met 8% gestegen.