De groep Altice Europe (AS:ATCA) is terug aanwezig op de obligatiemarkt. Zijn 100% dochteronderneming Altice France, waarvan telecomoperator SFR het belangrijkste actief is, heeft een bedrag dat gelijkwaardig is aan 900 miljoen euro binnengehaald via nieuwe obligaties met een looptijd van negen jaar. De leningen hebben een "B2" rating in de "High yield" categorie bij Moody's.
Deze obligaties zijn al beschikbaar op de secundaire markt aan prijzen die de goede richting uitgaan, maar wel nog dicht bij pari blijven.
De obligatie Altice France SA 4,125% 15/01/2029 bij voorbeeld kan op de secundaire markt aan 100,31% van de nominale waarde gekocht worden, een lichte stijging ten opzichte van de emissieprijs van 100%. Dit biedt de belegger een rendement van 4,08%.
Over de emittent
Altice France is de afdeling waar de Franse telecomactiviteiten zijn ondergebracht van de groep Altice Europe. Meer specifiek gaat het om SFR, de tweede grootste telecomoperator van Frankrijk. Die bedient 23 miljoen klanten (particulieren, bedrijven, overheden...) en voorziet 99% van de Franse bevolking van 4G. Ze bezitten tevens een groot glasvezelnetwerk met een potentiële markt van 17,3 miljoen connecties.
Maar Altice France is ook een vooraanstaande mediagroep met iconische merken zoals BFM (televisie) en RMC (radio).
Met al deze activiteiten samengeteld kon de groep vorig jaar een omzet van 10,8 miljard euro voorleggen.
Altice Europe, het moederbedrijf van Altice France, ontving op 11 september trouwens een terugkoopbod vanwege Patrick Drahi, de oprichter van het Altice imperium. De telecom- en mediamagnaat wil Altice Europe van de beurs halen. Het bedrijf staat momenteel op Euronext (PA:ENX) Amsterdam genoteerd met een beurswaarde van ongeveer 4,4 miljard euro.
In een reactie op de bekendmaking van het bod van de telecom- en mediamagnaat schreef de website Capital.fr onlangs dat Drahi er allang op uit was om een groter aandeel te verwerven in het kapitaal van Altice Europe en dochtermaatschappij SFR.
In het communiqué van Altice Europe staat ook te lezen dat ze de met deze twee nieuwe obligaties opgehaalde cash zouden gebruiken om bestaande schulden van de groep te financieren.