Bij gebrek aan voldoende deelname heeft de stemming, die gepland was op 9 april van dit jaar, en die betrekking had op het herstructureringsproces van de obligaties van 3W Power SA/AEG Power Solutions, niet plaats kunnen vinden.
Om tot een stemming te kunnen overgaan, dient de deelname 50% van het bedrag van de nominale waarde van de in de omloop zijnde obligaties te vertegenwoordigen. In dit geval werd slechts 27,41% van de bestaande obligaties geregistreerd.
Daarom konden de houders van de lening van 3W Power SA (9,25% - 2015), die aanwezig of vertegenwoordigd waren, niet beraadslagen over het herstructureringsplan en over de aanstelling van het Team Treuhand GmbH, als vertegenwoordigend orgaan van de obligatiehouders.
De stemming is opnieuw gepland op 5 mei aanstaande, terwijl het vereiste quorum verlaagd is naar 25%.
Daarbij dient vermeld te worden dat een meerderheid van 75% van positieve stemmen noodzakelijk is om te kunnen overgaan tot de herstructurering, waarvan wij u de voornaamste kenmerken in herinnering willen brengen:
Een nieuwe obligatie en 452 aandelen
Elke houder met een obligatie van 1.000 euro (nominale waarde) van 3W Power SA krijgt het volgende aanbod:
- Enerzijds een nieuwe obligatie met een nominale waarde van 500 euro en een tijdsduur van vijf jaar (afloop 2019). Deze nieuwe obligatie zal het eerste jaar een coupon van 4% bieden. Deze wordt vervolgens elk jaar verhoogd, om het vijfde jaar 12% te bereiken. De uitbetaling van de coupon vindt plaats op halfjaarlijkse basis.
Advertentie van derden. Geen aanbieding of aanbeveling van Investing.com. Lees de verklaring hier of
kies voor de reclamevrije versie
.
- Anderzijds zal elke houder van een obligatie van 1.000 euro (nominale waarde) 452 nieuwe aandelen van het bedrijf ontvangen, wat zal leiden tot de creatie van 45.2 miljoen aan nieuwe aandelen.
Deze conversie zal tevens gepaard gaan met een nieuwe inzameling van vers kapitaal van 4.5 miljoen euro, wat zal leiden tot de uitgifte van 25.1 miljoen aan nieuwe aandelen. Het aantal aandelen zal dus exploderen tijdens het herstructureringsproces, en een totaal van 84 miljoen aan aandelen bereiken (5 miljoen op dit moment). Dit zou uiteraard een sterke aanlenging van het huidige aandeelhoudersbestand van de onderneming tot gevolg hebben.
Op termijn zouden de huidige aandeelhouders niet meer dan 36% van het ondernemingskapitaal vertegenwoordigen. De obligatieschuldeisers zouden dan de controle hebben over 54% van het kapitaal van de Duitse onderneming. Het herstructureringsplan reserveert tot slot de resterende 10% voor de directie van het bedrijf.
Het herstructureringsplan dat door 3W Power SA is voorgelegd zal dus, als het aangenomen wordt, een belangrijke wijziging in de kapitaalstructuur van de onderneming betekenen.
Als de obligatieschuldeisers de voorwaarden accepteren, zullen de aandeelhouders ook voor een stemming worden opgeroepen. Bij een gunstig verloop zou het herstructureringsproces tegen de zomer van 2014 afgerond moeten zijn.
Alle details die op 9 april van dit jaar zijn voorgesteld, kunnen op de site van de uitgever worden geraadpleegd (in het Engels).
Wij willen ook onder de aandacht brengen dat de beleggers, die niet in dit proces willen worden opgenomen, nog de mogelijkheid hebben om hun obligaties op de secundaire markt te verkopen. Dinsdag lagen de prijzen rond de 49% van de nominale waarde.
Advertentie van derden. Geen aanbieding of aanbeveling van Investing.com. Lees de verklaring hier of
kies voor de reclamevrije versie
.