Men kan wel zeggen dat deze nieuwe uitgifte van de informaticagigant goed door de beleggers is ontvangen. Enerzijds is de bestellingportefeuille gesloten met een vraag die hoger was dan 50 miljard dollar, waardoor Microsoft in staat werd gesteld om de financieringsrente te verlagen en gemiddeld elk jaar veertig miljoen dollar aan rente uit te sparen.
Anderzijds vertonen de geboden coupons een dalende lijn in verhouding tot het laatste beroep op de markt door de groep in oktober van vorig jaar. Zij hebben bijvoorbeeld afgelopen maandag een rendement bij de uitgifte geboden van 3,70% voor de obligatie op dertig jaar, tegenover 4,45% in de herfst voor een gelijksoortig eindtermijn.
Wat de nieuwe obligaties aangaat, heeft Microsoft een uitgifte gedaan die 'jumbo' genoemd wordt (meerdere onderdelen). De 19.75 miljard dollars zijn verdeeld over eindtermijnen in 2019, 2021, 2023, 2026, 2036, 2046 en 2056. De coupons komen op 1%, 1,55%, 2%, 2,40%, 3,45%, 3,70% en 4,10%.
De coupure is in al deze gevallen vastgesteld op 2.000 dollar, wat dus een wisselkoersrisico inhoudt. Microsoft heeft toegezegd dat de rente op halfjaarlijkse basis zal worden uitbetaald, met een eerste uitbetaling die over zes maanden gepland is. Deze nieuwe obligaties hebben de schuldstatus 'senior, niet gegarandeerd'.