Speelgoedfabrikant Mattel (NASDAQ:MAT), dat een nieuwe collectie van Barbie op de markt brengt op basis van het thema van de Star Wars films, stelt de emissie van een obligatie uit in reactie op een anonieme brief van een klokkenluider.
Volgens een mededeling van het bedrijf zal de tijd genomen worden om de boodschap, waarvan de juiste inhoud niet werd bekendgemaakt, te onderzoeken. De boodschap werd op 6 augustus ontvangen, 2 dagen alvorens volgens Bloomberg de emissie van de obligatie zou afronden.
Begin augustus kondigde Mattel (NASDAQ:MAT) aan 250 miljoen dollar te willen ophalen via een obligatie met een looptijd van 8 jaar (2027) en een coupon van 6%. Met de opbrengst zou de obligatie 2020 met een coupon van 4,35% terugbetaald worden.
Verschillende analisten hebben al hun verwondering uitgesproken over het ongewone karakter van het uitstel. Omdat er zo weinig over de inhoud van de boodschap bekend is, is de ongerustheid over de financiële situatie van het bedrijf toegenomen. Jaime Katz van Morningstar is van mening dat we momenteel over weinig aanknopingspunten beschikken.
Eén en ander gebeurt amper 2 weken nadat het bedrijf de kwartaalcijfers bekendmaakte. Deze gaven voor het eerst in 2 jaar een omzetgroei op kwartaalbasis te zien. De omzet steeg met 2% tot 860,10 miljoen dollar in het tweede kwartaal.
Onderaan de streep was er een verlies per aandeel van 0,25 dollar, waar de analisten op een negatief resultaat van 0,40 dollar hadden gerekend.
Ynon Kreiz, president en CEO van Mattel (NASDAQ:MAT), was niettemin van mening dat zijn bedrijf heel wat slagkracht had getoond. Kreiz voegde er aan toe dat de meerjarige strategie die Mattel volgt, lijkt te werken. De beurskoers van Mattel was in reactie op de cijfers flink gestegen, maar sinds het binnenlopen van het bericht werd die winst weer prijsgegeven.
Op de obligatiemarkt is de risicopremie gestegen. De obligatie Mattel (NASDAQ:MAT) 6,75% 31/12/2025 noteert nu aan 101,57% van de nominale waarde, tegenover 105% bij het begin van de maand augustus. Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar en met een rating BB- bij Standard & Poor’s (speculatieve categorie) bedraagt het rendement 6,54%.