De groep Fnac SA heeft zojuist 650 miljoen euro op de obligatiemarkt bijeengebracht om de overname van Darty te financieren. Deze lening met een looptijd van 7 jaar is nu beschikbaar op de secundaire markt.
Er moet momenteel gerekend worden met een koers van 100,90% van de nominale waarde om de obligatie van Fnac SA 3,25% tot 30/09/2023 te kunnen aanschaffen, wat overeenkomt met een rendement van 3,11%.
Deze obligatielijn met de schuldstatus 'senior' wordt verhandeld per coupure(s) van 100.000 euro in nominale waarde.
De waardetitel heeft een notering van 'BB' in de categorie speculatief bij Standard & Poor's. Het agentschap houdt rekening met de 'relatief zwakke' positie van Fnac in vergelijking tot andere groepen met een soortgelijk risicoprofiel, zoals Mediamarkt Saturn (filiaal van Metro), met een bijzonder concurrentieel milieu en met de risico's die verbonden zijn aan de toenadering met Darty.
Zich wapenen tegen de concurrentie
Wij herinneren u eraan dat Fnac, de distributeur van culturele en vrijetijdsgoederen, na een bittere strijd met Conforama, Darty heeft bemachtigd, een merk dat gespecialiseerd is in de verkoop van huishoudelijke elektrische apparaten.
De acquisitie moet voor Fnac is in principe leiden tot een grotere diversiteit en een sterkere positie tegenover de reuzen in de online handel. De onderneming schat de synergie, die uit de fusie tussen de twee eenheden ontstaat, op 130 miljoen euro per jaar.
Fnac heeft vorig jaar een omzet verwerkelijkt van 3.87 miljard euro. Het merk heeft 121 winkels in Frankrijk en 78 op internationaal niveau. De Franse groep is aanwezig in 9 landen (Noord- en Zuid-Europa, Brazilië, Marokko, Qatar en Ivoorkust).
De meest recente halfjaarlijkse resultaten zijn beschikbaar in de rubriek 'beleggers' van de internetsite van de onderneming.