Enkele dagen na de met succes afgeronde herfinanciering van SFR, waarmee 7.8 miljard dollars bijeen kon worden gebracht, heeft de holding van de miljardair Patrick Drahi afgelopen maandag een lening afgerond van 2.75 miljard.
Met de opbrengst van deze uitgifte kan voortijdig aan een hele serie obligatieverplichtingen worden voldaan.
Het betreft onder meer twee leningen die in 2019 kunnen worden terugbetaald en de aflossing van een lening van 855 miljoen euro, een bedrag dat in het kader van de acquisitie van Portugal Telecom is vergaard.
Volgens de termen van het communiqué kan Altice met het vergaarde kapitaal tevens de gemiddelde maturiteit van de schuld verlengen van 6 naar 7.7 jaar en daarbij het profiel van de liquiditeiten versterken.
Een jaarlijks coupon van 7,50%
Altice heeft voor deze nieuwe lening een coupon geboden van 7,50% gedurende tien jaar. De investering is vastgesteld op 200.000 dollar in nominale waarde, wat dus een wisselkoersrisico inhoudt.
Deze emissie 'senior, niet gegarandeerd' heeft bij Moody’s een speculatief rating B1.
Bij de eerste uitwisselingen op de secundaire markt moet gerekend worden met een koers van 101% om de obligatie te kunnen aanschaffen, wat het jaarlijks rendement op 7,35% brengt.