De vroegere Algemene Geofysische Maatschappij (Compagnie générale de géophysique), die herdoopt werd tot CGG in 2013, kondigde het succes aan van de obligatielening met een coupon van 5,875% en vervaldag in mei 2020.
De groep haalde 400 miljoen euro op, hoewel ze bij de aanvang van de operatie had aangekondigd 360 miljoen euro niet te willen overschrijden. De investeerders waren dus op de afspraak.
De lening, die over een ‘B+’ rating geniet bij Standard & Poor’s, werd aan 100% van de nominale waarde geprijsd, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement van 5,875%. De uitgifte van de activa die genoteerd zullen worden op de beurs van Luxemburg is voorzien voor 23 april 2014.
Tijdens de eerste transacties op de secundaire markt moet men rekenen op een prijs van 100,65% van de nominale waarde om de obligatie aan te schaffen. Het rendement komt zo uit op 5,74%.
CGG heeft de intentie om de nettowaarde van deze uitgifte te besteden aan de financiering van de terugkoop van de convertibele ‘OCEANE’ obligaties, die in 2016 op vervaldag komen, voor een totale nominale waarde van 360 miljoen euro. Het overblijvende bedrag zal gebruikt worden voor de herfinanciering van andere bestaande schulden van de groep, zo verduidelijkte de onderneming in haar communiqué.
Over CGG
CGG stelt zich voor als een wereldleider in geowetenschappen die expertise aanbiedt op vlak van geologie, geofysica, en karakterisatie en ontwikkeling van reservoirs voor een brede waaier van klanten, hoofdzakelijk in de sector van de exploratie en productie van koolwaterstoffen.
De verschillende afdelingen zijn betrokken zijn in de gehele waardeketen, gaande van de exploratie tot de productie van natuurlijke hulpbronnen. CGG is genoteerd op Euronext Paris SA en stelt wereldwijd bijna 10.000 personen tewerk.
Gedegradeerd bij Moody’s en Standard & Poor’s
Moody’s heeft recent de rating van CGG verlaagd tot ‘Ba3’, tegenover ‘Ba2’ voorheen. De vooruitzichten geassocieerd aan deze nieuwe rating zijn ‘stabiel’. Het kredietratingagentschap verrechtvaardigde zijn beslissing ‘als reactie op de onverwacht zwakke jaarresultaten van de aardolieproductengroep.’
Het agentschap meent ook dat ‘de capaciteit van de groep om zijn schulden te verminderen zal beïnvloed blijven door beperkingen die wegen op de investeringsmogelijkheden van de grote oliemaatschappijen.’
De beslissing van Moody’s volgde kort na deze van Standard & Poor’s, die op 7 april jl. de rating van CGG had verlaagd van ‘BB-‘ naar ‘B+’. S&P onderlijnde dat de kredietparameters van CGG zwak zullen blijven tijdens de volgende jaren en dus niet meer compatibel zijn met een ‘BB-‘ rating.