De lening die pas geleden is uitgegeven door de Amerikaanse bank Citigroup is nu beschikbaar op de secundaire markt, op 100,35% van de nominale waarde.
Deze obligatie heeft een maturiteit op 29 december 2049 en een vaste coupon van 5,875% tot 27 maart 2020. Op die datum heeft de uitgever de mogelijkheid van een voortijdige terugbetaling van de schuld op 100%. Als hij deze "call" niet waarmaakt, dan wordt de coupon variabel op basis van het Amerikaanse tarief op drie maanden, verhoogd met een vaste premie van 4,059%. Citigroup beschikt daarnaast over de mogelijkheid om bij elke uitbetaling van de coupon de lening terug te kopen.
Deze obligatielijn vertoont een totaal uitgiftevolume van 1.5 miljard dollar in coupures van 1.000. De obligatie beschikt over een beoordeling van "Ba3" bij Moody's en van "BB+" bij Fitch, wat onder meer verklaard kan worden door de status van achtergestelde schuld "junior". In geval van faillissement van de uitgever komen de houders van deze waardetitel inderdaad na de houders van obligaties "senior", in een positie die zich net voor de aandeelhouders bevindt.
De belegger dient eveneens rekening te houden met het wisselkoersrisico, omdat de obligatie in dollar is uitgegeven.
Een omzet van 77 miljard
Citigroup (of Citi) is een bank van topklasse op wereldniveau. De bank beroemt zich op 200 miljoen klantenrekeningen en is actief in meer dan 160 landen en jurisdicties. Citi biedt de consumenten, ondernemingen, regeringen en instanties een breed palet van producten en financiële diensten, onder meer bank- en kredietdiensten, financiering en belegging, effectenmakelaarsdiensten of vermogensbeheer.
De groep, die door Michael Corbat wordt bestuurd, heeft vorig jaar een omzet verwerkelijkt van 77 miljard dollar met een netto winst van 7.3 miljard. De bank heeft onlangs de stresstesten van de Amerikaanse Federal Reserve doorstaan, na er de afgelopen drie jaar in gefaald te hebben.
Bronnen
La Fed oblige certaines banques à limiteur leur dividende
Prince Alwaleed Congratulates Corbat for Citigroup's Strong Results
Les résultats 2014 de Citigroup