Netflix, de beroemde videodienst op aanvraag in "streaming" heeft zojuist 1.5 miljard dollar geleend op de obligatiemarkt via de uitgifte van twee nieuwe obligaties op zeven en tien jaar.
De eerste obligatielijn, met een maturiteit op 15 februari 2022, biedt een vaste coupon van 5,50%. De obligatie kan bij de eerste uitwisselingen op 101,50% van de nominale waarde aangeschaft worden, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van 5,24%.
De tweede obligatielijn bereikt de maturiteit op 15 februari 2025. De obligatie is op de nominale waarde uitgegeven en biedt een vaste coupon van 5,875%.
Deze twee obligaties, met de schuldrang 'senior', zijn beschikbaar per coupures van 2.000 dollar. Zij beschikken over geen enkele beoordeling. Wij preciseren dat, afgezien van het risico wat betreft de uitgever, de belegger dus tevens rekening dient te houden met het wisselkoersrisico.
Netflix heeft in een communiqué nader toegelicht dat de vergaarde kapitalen gebruikt zullen worden voor de aankoop van inhoud, of voor potentiële acquisities en strategische transacties.
Gedegradeerd tot "B+" bij Standard & Poor's
Standard & Poor's heeft in het voorbijgaan de beoordeling van Netflix met een positie gedegradeerd naar "B+". Het ratingbureau verwacht dat de groep tijdens de komende jaren een hoge schuldenlast zal houden.
"Er is kans dat Netflix tot 2017 een negatieve kasstroom zal houden, vanwege grotere investeringen in originele programmering en de internationale uitbreiding," onderstreept Standard & Poor's.
Het agentschap voert ook aan dat Netflix actief is in een sector met sterke concurrentie. De Amerikaanse televisiekanalen CBS of HBO voegen zich bij de traditionele rivalen zoals Amazon en Hulu, en kondigen eveneens aanbiedingen op het internet aan.
Om zich van de concurrentie te onderscheiden, richt Netflix zich steeds meer op exclusieve inhoud en eigen producties, zoals de series "House of Cards" en "Marco Polo".
Daarnaast breidt Netflix zich steeds meer internationaal uit, met als doelstelling om tussen nu en eind 2016 aanwezig te zijn in alle landen van de wereld, tegenover de 50 landen van vandaag. De Amerikaanse reus was in september zes nieuwe Europese markten binnengegaan, waaronder België. Dankzij deze internationale uitbreiding heeft Netflix in 2014 een record geregistreerd van 13 miljoen nieuwe gebruikers, wat het aantal leden van deze Amerikaanse reus op meer dan 57 miljoen brengt.
Bronnen
LeSoir, Netflix lance un emprunt de 1 milliard de dollars pour financer son expansion
Netflix lance un emprunt de 1 milliard de dollars pour financer son expansion