Fiat Finance and Trade Ltd, 100% een dochteronderneming van de Italiaanse autofabrikant Fiat SpA, heeft gisteren voor 850 miljoen euro aan obligaties geplaatst, met een overgebleven tijdsduur van acht jaar.
De coupon van vaste waarde, die op jaarbasis wordt uitbetaald, bedraagt 4,75%.
Op basis van de uitgifteprijs, die op 100% van de nominale waarde is vastgesteld, komt het rendement tot de einddatum dus op 4,75%. Met andere woorden, de uitgever biedt een premie t.a.v. van het midswap-tarief van gelijkwaardige maturiteit van 363 basispunten (3,63%).
Wie een obligatie wil bemachtigen, moest vandaag bij de eerste uitwisselingen op de secundaire markt, rekenen op een prijs die dichtbij de 101,50% van de nominale waarde ligt, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van 4,52%. De datum van de maturiteit is vastgesteld op 15 juli 2022, terwijl de nieuwe obligaties met coupures van 100.000 euro worden uitgewisseld.
De lening zou in principe bij Moody's de beoordeling "B2" krijgen, en "BB-" bij Fitch Ratings. Wij melden eveneens dat deze obligaties toegelaten zijn tot de notering aan de Ierse beurs.
Fiat Finance & Trade Ltd is een oude bekende op de obligatiemarkt. Zij zijn ook aanwezig met eindtermijnen in 2016 en 2017, om er maar een paar te noemen.