Welke zijn de nieuwe emissies die weldra op de primaire markt mogen worden verwacht? Oblis licht voor u een topje van de sluier op en geeft info over een paar nieuwe obligaties die in de pijplijn zitten.
ADLER REAL ESTATE – De Duitse vastgoedontwikkelaar Adler Real Estate (DE:ADLG), de eerste verhuurder in Duitsland dankzij de uitgebreide portefeuille aan appartementen, zou naar verluidt 300 tot 400 miljoen euro willen ophalen op de obligatiemarkt. Het zou gaan om een obligatie met een korte looptijd, dit volgens doorgaans goed ingelichte bronnen. Meer details worden bekendgemaakt op de roadshows deze week. Adler Real Estate heeft een rating BB+ bij Standard & Poor’s.
ERG – Roadshows ook voor deze Italiaanse specialist in hernieuwbare energie. Erg heeft momenteel een rating BBB- in de categorie « Investment Grade » bij Fitch Ratings. Het management van het bedrijf heeft het licht op groen gezet voor een ‘green bond’ (groene obligatie) met een omvang tot 500 miljoen euro. Erg is een energieleverancier gespecialiseerd in wind, water, zon en aardgas. Het is naar eigen zeggen de eerste leverancier van windenergie in Italië en behoort tot de top 10 in Europa.
HEIMSTADEN AB - Heimstaden AB, één van de grootste eigenaars van residentieel vastgoed in Noord-Europa, onderzoekt de mogelijkheid om met één of meer obligaties naar de markt te komen in euro en/of in Zweedse kroon. Ze zouden voorzien zijn van een eerste call na 5,50 jaar. Heimstaden AB koopt, knapt op en beheert gebouwen in Zweden, Denemarken en Noorwegen. Recent werd een overname gedaan in Nederland, waardoor het bedrijf de derde grootste eigenaar van residentieel vastgoed in dat land is geworden.
LG CHEM – Begin deze week zijn ook de roadshows van LG Chem geprogrammeerd en dat is een dochter van het Zuid-Koreaanse industrieel conglomeraat LG Group. Dit laatste is actief in petrochemie, de productie van elektrische batterijen en de productie van auto-onderdelen. Met een rating A3 in de categorie Investment Grade bij Moody’s zou het bedrijf een obligatie in euro met een looptijd van 4 jaar willen plaatsen.
NORSK HYDRO – De groep Norsk Hydro, gespecialiseerd in aluminium producten en met een rating Baa2 bij Moody’s en BBB bij S&P heeft 4 banken onder de arm genomen met het oog op de emissie van een eerste obligatie in euro. Het zou meteen gaan om een dubbele emissie: eentje met een looptijd van 6 jaar en een andere met een looptijd van 12 jaar. Met de langste obligatie zou op een bedrag van 300 miljoen euro gemikt worden. Dat is voorlopig alles wat bekend is in afwachting van de roadshows die begin april georganiseerd worden.