Het duel tussen Fnac, distributeur van culturele en vrijetijd goederen, en Conforama, een belangrijke speler in woninguitrustingen in Europa, was al sinds enkele weken gaande. Fnac heeft in september van vorig jaar de eerste stap gezet met een aanbod, dat overigens bij Darty niet veel enthousiasme had opgewekt, gezien de geboden voorwaarden.
Enkele weken later heeft Conforama, filiaal van de Zuid-Afrikaanse groep Steinhoff, zich van het dossier meester gemaakt door een tegenaanbod te lanceren, wat tegelijkertijd een concurrentiestrijd tussen de twee protagonisten heeft ontketend.
Conforama had weliswaar in eerste instantie de voorkeur van de leden van de directie van Darty, maar de meest recente, door Fnac aangekondigde voorwaarden hebben de aandeelhouders overtuigd, waardoor de acquisitie in de wacht gesleept kon worden.
De distributeur van culturele goederen heeft in een communiqué van 26 april aangekondigd, dat Fnac de steun heeft van het overgrote deel van het kapitaal van Darty. De onderneming preciseerde dat zij 29,73% van het kapitaal van Darty in bezit hebben en de onherroepbare toezeggingen hebben ontvangen van de aandeelhouders van Darty (Knight Vinke Asset Management, LLC en DNCA Finance S.A) ter hoogte van 22,11%, wat met elkaar in totaal 51,84% is van het kapitaal van Darty. Dat was voor Conforama voldoende om af te zien van een hoger bod.
De acquisitie van Darty door Fnac zal in principe leiden tot een grotere diversiteit en een sterkere positie tegenover de online reus in de handel. De distributeur van culturele goederen schat de synergie, die uit de fusie tussen de twee eenheden ontstaat, op 130 miljoen euro per jaar.
Een rendement van meer dan 4%
De prijzen van de lening van Darty Financement SAS zijn op de obligatiemarkt stabiel sinds het hoogtepunt dat half april is bereikt. Vandaag, maandag, wordt de obligatie verhandeld op 106,30% van de nominale waarde, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement van 4,41%.
De minimale investering is vastgesteld op 100.000 euro in nominale waarde voor een uitgiftevolume van 250 miljoen. Deze obligatielijn beschikt over een beoordeling van 'BB-' bij Standard & Poor's. Wij preciseren dat de uitgiftevoorwaarden meerdere mogelijkheden voor voortijdige terugbetaling omvatten (zie de brochure van de obligatie).