Constellium heeft een nieuwe obligatie in dollar op de markt gebracht. Deze obligatie heeft een looptijd tot 1 april 2021 en een coupon van 7,875%. De obligatie kan aangeschaft worden op 99,40%, wat het jaarlijks rendement op iets meer dan 8% brengt.
Het betreft een eersterangs gegarandeerde obligatie die verkrijgbaar is in coupures van 250.000 dollar. De emittent heeft bij S&P een rating B+. De emissie is in dollars, zodat er hoe dan ook een wisselkoersrisico aan verbonden is. De opbrengst zal gebruikt worden om te investeren in de algemene bedrijfsvoering.
Het bedrijf met maatschappelijke zetel in Schiphol (Nederland) zal onder andere investeren in de divisie Wise Metals Intermediate Holdings LLC en in de dochtermaatschappijen van dit bedrijf. Daarnaast is er ook een bijkomende investering voorzien in UACJ Corporation, waarnaast een deel van het opgehaalde geld zal gebruikt worden voor de terugbetaling van schulden enzovoort.
Misschien kan het geen kwaad om Constellium N.V. nog even voor te stellen. Het bedrijf is gespecialiseerd in het ontwerpen, maken en verkopen van aluminiumproducten voor sectoren als aerospace, verpakkingen automotive. De activiteiten zijn onder te brengen in drie segmenten: Aerospace & Transportation, Packaging & Automotive Rolled Products en Automotive Structures & Industry.
De producten van het bedrijf worden verkocht via distributeurs in Frankrijk, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland, Tsjechië, Italië, de Verenigde Staten, Canada en Azië. Het bedrijf is geen kleine jongen in zijn sector, vorig jaar werd een omzet van meer dan 5 miljard dollar gerealiseerd.