Nauwelijks enkele dagen geleden was Ford (NYSE:F) actief op de primaire markt. Bij deze gelegenheid leende de Amerikaanse iconische autobouwer verschillende miljarden dollar, zoals enkele dagen geleden al werd medegedeeld. Wij geven u een overzicht van de emissievoorwaarden en de eerste prijzen op de secundaire markt.
Ford heeft 2,5 miljard dollar opgehaald in coupures van 2.000. Dat bedrag moet ten laatste op 12 februari 2032 terugbetaald worden, binnen 10 jaar en 3 maanden dus. De constructeur zal de kopers van deze obligatie vergoeden met een coupon van 3,25%. Dat is iets lager dan de door financieel directeur Dave Webb aangekondigde prijsvork van 3,5 tot 4,5%. We mogen hieruit afleiden dat het bedrijf met hoofdzetel in Michigan zijn financieringsvoorwaarden heeft kunnen verbeteren.
Interesse van de beleggers
Op de secundaire markt valt de obligatie alleszins in de smaak, zoals blijkt uit de prijzen die de goede richting uitgaan. Die prijs ligt effectief rond 100,46% van de nominale waarde, boven de emissieprijs van 100% dus. De obligatiehouder rijft met andere woorden een rendement van 3,20% binnen, wat in lijn ligt met de "BB+" rating in de high-yield categorie bij Standard & Poor's.
"Clean transportation"
Het is al geweten waarvoor de fondsen zullen worden aangewend. Ford zal het geld "enkel inzetten voor projecten rond clean transportation en dan meer bepaald het creëren, het ontwikkelen en het produceren van elektrische wagens op batterijen", staat er te lezen in de uitgifteprospectus. De producent van de beroemde pick-up Ford Ranger (foto) wil het nettobedrag tegen het einde van volgend jaar volledig gebruikt hebben.
Naast die lening heeft het bedrijf met het blauw ovalen logo een terugkoopbod gelanceerd ter waarde van 5 miljard dollar op de obligaties die werden uitgegeven toen de pandemie op haar hevigst woedde. In april 2020 zag het bedrijf zich verplicht om coupons tot 9,625% aan te bieden om beleggers te overhalen hen geld te lenen voor een periode van 10 jaar!
Over Ford
De in 1903 door Henry Ford opgerichte groep ontwikkelt, produceert, verkoopt en onderhoudt een compleet - en steeds meer geëlektrificeerd - gamma aan auto's en bedrijfsvoertuigen. De onderneming is ook aanwezig in het luxesegment via het merk Lincoln. Verder zijn ze ook bezig met de ontwikkeling van diensten voor geconnecteerde voertuigen en mobiliteitsoplossingen, waaronder de technologie voor autonoom rijdende voertuigen. Via Ford Motor Credit Company worden er tevens financiële diensten verleend.
De groep stelt wereldwijd ongeveer 184.000 mensen tewerk. Uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat er vorig jaar een omzet van 127 miljard dollar gedraaid werd. De recentste kwartaalresultaten leest u hier.
Op Wall Street is Ford ongeveer 80,4 miljard dollar waard.