Wie dacht dat de beurzen vanochtend, in afwachting van de nieuwe Amerikaanse inflatiecijfers en notulen van de meest recente rentevergadering van de Fed, behoedzaam uit de startblokken zouden komen heeft het mis. De AEX stond een kwartier na opening zowaar een procent hoger. Philips (AS:PHG) is daarbij met een plus van 6 procent de grootste stijger. Dat is omdat een Amerikaanse rechtbank de schikking van Philips met het Amerikaanse ministerie van Justitie en de FDA inzake het apneuschandaal heeft goedgekeurd. Maar ook de chippers ASML (AS:ASML), ASMI (AS:ASMI) en Besi (AS:BESI) liggen er goed bij naar aanleiding van de goede cijfers van TSMC (TW:1310). De grootste chipfabrikant ter wereld zag de omzet in het eerste kwartaal met 16,5 procent stijgen. Dat was meer dan verwacht en de sterkste groei in een jaar tijd. Op de winstcijfers moeten we nog even wachten tot 18 april.
Houd er wat betreft de komende renteverlagingen in de Verenigde Staten maar rekening mee dat die iets langer op zich laten wachten dan eerder gedacht. Zo zagen we gisteren dat het Amerikaanse vertrouwen van het midden- en kleinbedrijf als gevolg van de blijvend hoge inflatie en krappe arbeidsmarkt voor de derde maand op rij daalde naar een stand van 88,5. Dat is lager dan de verwachte 90,2 en het laagste punt sinds december 2012. Dat is dus lager dan ten tijde van de coronacrisis en dat wil wat zeggen. Vanuit dit oogpunt lijkt het niet verstandig de rente op korte termijn te verlagen. De (illegale) immigratie in de Verenigde Staten is wat dat betreft een zegen, want het weet de looninflatie nog enigszins in toom te houden. Zelfs Powell moest vorige week nog erkennen dat het arbeidsaanbod in de Verenigde Staten mede door de sterke immigratie aanzienlijk is toegenomen.
AI-chiprace
Als er één bedrijf is dat het afgelopen jaar flink geprofiteerd heeft van de AI-rage, dan is het wel Nvidia (NASDAQ:NVDA). Met zijn krachtige AI-chips heeft het concern wereldwijd een marktaandeel van ongeveer 80 procent. Het is dan ook niet verwonderlijk dat zowel concurrentie als afnemers niet stil zitten en druk doende zijn met het ontwikkelen van krachtige AI-chips. Gisteren lanceerden zowel Intel (NASDAQ:INTC) als Alphabet (NASDAQ:GOOGL) verbeterde versies van de door henzelf ontwikkelde chips.
Intel introduceerde op het Intel Vision 2024 evenement de verbeterde AI-chip; de Gaudi 3. Deze chip is speciaal ontworpen voor het trainen van AI-systemen. Ten opzichte van z’n voorganger biedt de Gaudi 3 aanzienlijke prestatieverbeteringen en Intel vergelijkt de chip vaak met de Nvidia H100 chip. De Gaudi 3 lijkt op verschillende vlakken superieur te zijn en is ook nog eens goedkoper en energiezuiniger. Die verhevenheid wordt echter al minder als ‘ie wordt vergeleken met de Nvidia H200 chip om over Nvidia’s nieuwste Blackwell chipserie GB200, B200 en B100 maar helemaal niet te spreken. Deze laatsten beschikken over meer dan twee keer zoveel geheugenbandbreedte als de nieuwe Gaudi 3…
Het evenement van Intel draait niet alleen om de hardware, Intel pleit ook voor open standaarden om de ontwikkeling van AI te versnellen. Dit is anders dan Nvidia dat een geheel eigen software ecosysteem heeft gebouwd rondom de eigen hardware infrastructuur. In dat ecosysteem zitten veel AI-ontwikkelaars intussen als het ware ‘gevangen’. Hoe sterk de chips van Intel ook mogen worden, dit software voordeel hebben zij niet. Ongetwijfeld zal er een goede vraag zijn naar de nieuwe Gaudi 3 chips komen, maar of die serieus marktaandeel van Nvidia zullen afsnoepen?
Alphabet op zijn beurt trapte gisteren het eigen Google Cloud Next ’24 evenement af. Google onthulde daarbij twee nieuwe datacenterchips; de TPU v5p voor AI en de Axion voor cloud computing. Ondanks dat Google’s chips een alternatief zijn voor de chips van Nvidia, zijn ze niet rechtstreeks te koop. Ontwikkelaars kunnen er alleen maar gebruik van maken via de Google Cloud. Alphabet gaat hiermee dus niet zozeer de concurrentie met Nvidia aan. De chips zijn vooral bedoeld om onafhankelijker te worden en de kosten te drukken. Google streeft niet naar een groter deel van de AI-chiptaart. Het concern helpt de taart slechts groter te maken.
Daarnaast wil Google tijdens het evenement uiteraard zakelijke klanten verleiden met het verbeterde AI aanbod. Het concern toont onder andere hoe Gemini gebruikt kan worden om cybersecurity aanvallen af te slaan, de arbeidsproductiviteit in Google Workspace te verbeteren of afbeeldingen voor reclamecampagnes te maken.
Op Wall Street werden Intel en Alphabet gisteren beiden beloond met een plus van één procent. Nvidia daarentegen daalde met twee procent.