De nieuwe obligaties van de Duitse fabrikant van sportartikelen adidas, die deze woensdag werden aangekondigd bij hun plaatsing op de primaire markt, zijn vanaf nu ook beschikbaar op de secundaire markt.
adidas AG (XETRA:ADSGN) is meer bepaald overgegaan tot de uitgifte van twee leningen voor een totaal bedrag van een miljard euro.
- De vervaldag van de lening met kortste duurtijd is vastgesteld op 8 oktober 2021 met een vaste coupon van 1,25%. De obligatie werd uitgegeven onder pari aan 97,70% en werd tijdens de eerste handelsuren verhandeld aan 98,20%.
- De vervaldag van de lening met langste duurtijd is vastgesteld op 8 oktober 2026 met een vaste coupon van 2,25%. Deze werd uitgegeven aan 99,357% en wordt momenteel verhandeld onder 97,40%. Het rendement komt zo uit op 2,50%.
In beide gevallen betreft het ‘niet-gegarandeerde’ obligaties, die over geen enkele rating beschikken bij de kredietratingagentschappen Moody’s, Fitch en Standard & Poor’s. De coupure bedraagt 1.000 euro, terwijl de uitgever zich ertoe verbindt de interesten jaarlijks uit te keren, met een eerste uitkering voorzien op 8 oktober 2015.
Adidas doet een geste naar zijn aandeelhouders toe
In parallel met deze dubbele obligatie-uitgifte, heeft de sportuitrustingsfabrikant de lancering aangekondigd van een terugkoopplan van eigen aandelen dat tot 1,5 miljard euro kan gaan. De operatie zal starten tijdens het vierde kwartaal van dit jaar en zou eind 2017 moeten afgerond worden. Ze zal gefinancierd worden door de cash flow. De concurrent van Nike heeft ook zijn wil bevestigd om aan zijn aandeelhouders tussen 20% en 40% van de jaarlijkse nettowinst uit te keren via zijn dividendenbeleid.
Dit jaar heeft Adidas al niet minder dan 3 waarschuwingen met betrekking tot zijn resultaten gepubliceerd. De meest recente, tijdens de maand juli, werd verrechtvaardigd door de teleurstellende verkopen van de golfuitrustingen en de moeilijkheden op de Russische markt.
Bronnen
Zonebourse: adidas, le titre grimpe avec les rachats d'actions